深度剖析贵金属现货交易中的风险与防范

贵金属交易
贵金属交易作为当前一种热门的投资工具已为广大投资者所了解，故在上一期微信中，小编为大家介绍了当中常见的交易品种以及专业术语。其中，贵金属现货交易对于投资者的投资素养以及交易平台的规范性均有着较高的要求，因此，充分认识贵金属现货交易中存在的风险及防范措施是非常必要的，同时对于贵金属交易市场的规范化发展也大有裨益。
1.事件回顾
2014年6月，退休人员李女士在她加入的股票QQ群里认识了一位群友，据群友介绍，他认识一名投资高手，在这半年时间通过贵金属投资，已获利翻番，并游说李女士加入他们的专业投资群。从未涉足贵金属交易的李女士在丰厚利润的诱惑下，加入了该群且开通了贵金属交易账户，并按照那位“高手”的指点开始进行操作。一开始，李女士稍有营利，但其后在“高手”的指点下，李女士的资金出现了巨额亏损。
最后，由于事件升级，经相关部门介入调查后发现，李女士所开户的公司并不具备相关经营资质，该违规公司通过采用坐庄做市商的模式，使得客户的交易并未实际进入交易所，而是通过虚拟的对手单撮合成交，完成与客户的对赌交易机制，造成“客户的亏损就是公司的盈利”，与贵金属交易作为一种投资工具所本应具备的投资属性背道而驰，引发道德风险也就不奇怪了。
贵金属投资市场不是天使，投资自来有盈有亏，没有“天上掉下来的馅饼”；但贵金属投资市场也绝非魔鬼，其作为当前金融改革创新的有益尝试，有利于推进金融市场建设和丰富投资者投资选择。投资是风险与收益的结合，认识风险，更好地取得收益。
2.不能忘却的“风险”
（1）市场行情大幅波动
诸如黄金、白银之类的贵金属兼具了商品与金融双重属性，其价格波动会受到全球宏观经济形势、市场供需基本面、各类经济指标等多种复杂因素的影响，这一点在黄金市场尤为明显，国内外的价格联动非常密切，加剧了价格波动幅度。
（2）对贵金属交易特点和交易规则认识不足
相较于传统的比如股票、国债、基金等，贵金属现货交易在我国是一种新兴的投资品种，许多投资者均是新近开户进入该投资领域，对贵金属现货交易的特点和交易规则认识普遍不足，容易以其买卖股票、债券等惯用投资思路进行贵金属交易操作，造成操作上的失误，造成投资损失。
（3）选择了不具备资质或操作不规范的交易平台
正如前述事例所反映的现象，由于贵金属现货交易起步较晚，相关法律法规不够完善，也缺乏有效的监管，导致市场上出现了一些没有资质或操作不规范的投资公司，使得部分投资者的利益收到了损害，扰乱了贵金属交易市场的正常经营秩序，也极大影响了贵金属交易市场健康稳定的发展。
3.定要谨记的“防范”
（1）知行情
知行情并非表示对贵金属价格行情预测的百发百中，而是说参与贵金属现货交易的应是一名真正的投资者，而不是一名投机者。贵金属交易的高回报是建立在投资者具备足够的投资知识，且对国内外影响贵金属价格的政治、经济等时事有充分认知和预判的基础上的。此外很重要的一点，要考虑自身的风险承受能力，不断提高自身的风险意识，理性操作。
（2）懂规则
投资者需要充分了解贵金属交易的特点及相关交易规则，决不能一知半解或是以一般买卖股票的思路进行贵金属交易，灵活运用贵金属交易当中的风险控制技术与制度，如自动止损、止盈交易机制、做多做空机制、双向交易制度、无涨跌停板制度、保证金交易等。此外，就是在与贵金属公司签订合作协议书的时候，仔细阅读协议书中的全部条款，针对协议中的风险提示内容或其他不了解的地方，可要求贵金属公司进行适当的说明和解释。
（3）选平台
选择规范的交易平台是风险防范环节的重中之重。贵金属交易平台必须具备资质，有国务院或相关政府的批文，在交易平台的框架下，还需要考虑几方面的因素：
1、贵金属交易系统需由第三方交易平台提供，不能由交易商提供，保证交易系统的稳定性和独立性；
2、投资者的交易资金不是划入交易商的账户由交易商支配，而是委托清算银行进行第三方托管，保证资金的安全性；
3、交易商的报价是按照第三方交易平台的中间指导价基础上，根据相关规则和供需量作出，保证报价的合理性；
4、交易清算由第三方交易平台和清算银行统一进行，共同完成，保证交易清算的及时性。