美女老板跑路事件背后

聚焦案件
2013年8月，原上海泛鑫保险代理有限公司（下称“泛鑫公司”）美女老板陈怡跑路事件震惊了国内整个保险业。陈怡与他人合谋将20年期寿险产品虚构成年收益10%左右的1至3年期保险理财产品，骗取投资人资金，并将骗得的资金以返还保险公司手续费的方式套现。2014年7月，陈怡等人将近5000万元港元转至香港后，携带83万余欧元等现金和首饰、奢侈品等财物潜逃境外。2015年2月11日上午，陈怡、江杰等被控集资诈骗罪一案再度开庭审理，也将这一事件和美女老板陈怡再度推向了大众的视线。本文从泛鑫公司的惊天骗局谈起，介绍非法集资案件中的几个典型特点。
特点一：塑造高端的形象
实际上，保险中介的从业门槛是偏低的，一般人也能应聘这一岗位，但陈怡却为泛鑫公司塑造出了高端洋气的风格。据传言，泛鑫公司中男员工的标配四件套是宝马轿车、劳力士手表、爱马仕皮带、BOSS的西装，而女员工则是香奈儿、卡地亚、抹胸与黑丝袜。如此“高大上”的形象，恰好迎合了中高端客户注重品质、享受尊重的心理。所以从团队搭建到人员招募，从职场选择到装修布置，从业务活动到产品选择再到服务流程设计，陈怡都紧紧围绕着中高端客户的特征做文章。
有些企业在非法集资的过程中，也常常营造出只为中高端客户服务的表面形象，更进一步吹嘘购买产品的重要性和收益，这对于一些手中积攒了一些闲钱，向往获取更多收益，踏入社会更高阶层的人群尤为适用。这些客户往往对于投资理财没有基本的常识，在刺眼的光环中失去了理智思考的能力，不知不觉中就踏入了血本无归的深渊。
特点二：长线短做的模式
据介绍，泛鑫公司采用“期缴变趸缴”的经营模式。保险中介将保险公司原本的期缴产品（分期缴纳保费）进行改装后，变成了一次性付完本金的“理财产品”。也就是说，保险中介面向保险公司时是分期缴纳保费，而客户在面对保险中介的时候却又变成了趸缴，即一次性缴费。显然这中间的费用差就给了保险中介巨大的操作空间。
这就是典型的利用“资金池”归集存款的方法，也即中介公司通过设计产品，在上下家之间产生时间差、金额差，将这一部分大额资金用于借新还旧弥补漏洞或再次投资，而这一模式在P2P民间借贷行业中最为常见。一般而言，贷款人的需求在12个月以上，但是大多数投资人则从风险角度更愿意投资期限较短的平台。这样就会形成入池资产期限较短，而出池资产期限较长的情况。央行曾对“以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为”做出了限定，借贷平台使放贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池，此类模式下的平台即涉嫌非法吸收公众存款。一旦企业涉嫌犯罪，负责人可能携款潜逃，投资者又将面临财产损失的风险。
特点三：承诺高额的回报
据媒体报道，泛鑫公司制作的固定收益理财协议的投资期限为365天，收益率最低为8%，最高则可达到20%。公司一方面以高回报为诱饵销售理财产品，另一方面则向保险公司收取明显高于行业平均水平的佣金。一般而言，较好的保险中介能获得的首年保费佣金比例也就在80%多，泛鑫向保险公司要求的则超过100%，这些佣金被反过来用以给付客户的“理财收益”，以及购买新保单，继续套取高佣金。通过不断吸收客户收取佣金，泛鑫公司最后拥有近千人的保险销售队伍，年度保费规模突破5亿元，在上海保险中介市场排名第一，并进入全国保险中介市场前十。
高额回报是非法集资的核心要素，没有远远高于银行存款的回报率，投资者就不会轻信销售经理的口头承诺。其实，按照风险收益对等原则，风险较低、收益率比较稳定的理财产品，一般收益率不会高过定期存款太多。一些动辄10%甚至更高的收益率，这类产品的本金和收益都存在较大风险，如果这类收益被承诺无风险甚至落在合同里，就很有可能是一场骗局。