前沿解密 JPEX暴雷风波！

香港证监会（SFC）9月13日发出警告，JPEX未获得证监会发牌，也没有向证监会申请虚拟资产交易平台的牌照，并提出六大疑点，继发出警告后，9月20日，SFC再次发出声明，表明JPEX的可疑经营手法和活动，以及JPEX虚假和具有误导性的声称，并指明早在2022年7月，SFC就将JPEX列入SFC的黑名单中。
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据悉，JPEX于2019年在迪拜创立，在2020年7月正式成立，2020年9月至10月期间，JPEX在加拿大、美国、澳洲三地取得加密货币平台牌照，但是在三地设立的部门不同，2021年7月，JPEX进入香港市场，随后，JPEX在香港通过邀请明星代言人、大量KOL以及线下场外找换店进行大肆宣传，同期，JPEX多次在港大力宣传，悬挂大量广告牌，同时配有“日本加密货币交易所”、“点止股票咁简单”等字样进行广告，此举曾引起日本交易所注意，2022年6月，日本交易所就提醒大众不要被误导，日本交易所简称为JPX，与JPEX无任何关系，JPEX从未在日本金融厅取得任何牌照，也不在日本金融厅的注册公司名单上。此外，JPEX在2022年宣称与Visa达成合作，但是Visa高调澄清否认合作，表明JPEX并非其合作伙伴，亦没有任何相关计划。

图 1 日本交易所JPX 2022年声明
图片来源：日本交易所官网
在9月13日，SFC对JPEX发出警告后，9月14日，JPEX出金困难，9月15日，JPEX出现疑似走资行为，截止9月18日0时，JPEX下架理财页面所有交易，目前为止，已有超过80多人向香港警方报案，涉案金额超过13亿港元，被捕人员有11人。
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SFC在9月13日的警告中，阐明JPEX并未获得香港证监会发牌，且其并没有在香港申领经营虚拟资产交易平台的牌照，并提出以下六大疑点：
疑点一：
JPEX在其网站声明，它是“一间持牌，并受认可的数字资产、虚拟货币平台”。它在其网站及本地社论式广告中声称已向若干海外监管机构取得经营虚拟资产交易平台的牌照，而这实际上与事实不符。

图 2 JPEX在澳大利亚牌照情况

图 3 JPEX在加拿大牌照情况

图 4 JPEX在美国牌照情况
图片来源：区块天眼WiKiBit
JPEX官网并未有提供其创办人或其专业团队的详细资料，加拿大、美国、澳洲营运执照，根据“区场天眼”网页资料，其相关执照均处于超限经营状态，并仅属于“金融业务公司”，并无赋与其“经营”加密货币交易所资格。
疑点二：
JPEX为其部分产品提供极高回报
2023年9月12日，据JPEX的网站（jp-ex.io）所述，JPEX的活期理财产品就ETH、BTC及USDT提供的年收益率（即一年内赚取的利息／回报的比率）分别为21%、20%及19%。
风险与回报总是并存的，高回报率伴随着高风险，投资者在进行投资的时候，对于投资标的为虚拟资产的理财产品，在进行投资前应尽可能多的了解该产品的信息，谨慎投资。
【正常来说，国有银行活期理财产品（基于货币基金）收益区间为2.5%~3%，股份制银行在3%以上，城商行可以达到3.5%，基本都在4%以下，极少数会超过5%；政府债券为2~4%；公募基金的收益率，会根据基金类型的不同而存在较大的差别。收益率最低的为货币基金，目前的年化收益率在2%—3%之间。债券基金的年化收益率在3%—10%之间是比较合适的。股票基金的收益率很不稳定，以股票基金的风险等级来衡量，平均年化收益率放在15%—20%之间是比较合适的。混合基金的收益率则介于债券基金和股票基金之间。股票看市场和选股。保险理财为3%~5%。信托产品是由信托公司发行的理财产品，其收益率比银行理财要高，一般至少在6%以上，正常来说收益率在6%—10%之间都是比较合适的。不过，信托产品的投资门槛也是比较高的，至少在100万以上。】
疑点三：
证监会接获散户投资者的投诉，并注意到媒体报道，指有散户投资者未能从在JPEX开设的帐户中提取虚拟资产，或发现他们的帐户结余被减少及更改。
疑点四：
JPEX提供的部分产品似乎是涉及虚拟资产的“理财”安排，例如在证监会的虚拟资产交易平台监管制度下不被允许的虚拟资产“存款”、“储蓄”或“收益”。
疑点五：
JPEX在其网站及本地社论式广告中宣扬它已与一家香港上市公司订立业务合作，并获该公司投资，而事实上该项合作已经终止，且该上市公司实际上并无作出任何投资。
疑点六：
网红及场外找换店在社交媒体上作出了虚假或具误导性的陈述，指JPEX已独立地或联同一家香港上市公司在香港申领虚拟资产交易平台的牌照，而事实上JPEX集团旗下实体一概未曾向证监会提交任何虚拟资产交易平台的牌照申请。
6月1日，香港虚拟资产交易平台新规正式生效，香港证监会监督虚拟资产交易平台营运者申领牌照，并允许散户投资者在持牌虚拟资产交易平台进行交易。此前，香港共有两家虚拟资产交易平台正式获发牌照，分别为“OSL数字证券有限公司”、““Hash Blockchain Limited”，目前已完成过渡期，获得升级后的1号牌（证券交易）和7号牌（提供自动化交易服务），此外，8月11日，香港虚拟资产交易所（HKVAX）获得SFC原则上批准，可进行第一类（证券交易）及第七类（提供自动化交易服务）受规管活动。SFC目前公布了四名申请虚拟资产交易平台（VATP）牌照的申请者，分别为HKVAX、HKbitEX、HK BGE和胜利数码科技，4家公司以往已向外披露有意申请香港VATP牌照。
过去几周，香港特区行政长官李家超表示特区政府必须实行有效的监管制度保障投资者，发放有关信息要公开透明，要重视和推行投资者教育。在9月25日，香港证监会就虚拟资产交易监管事宜的记者会上，香港证监会总裁梁凤仪表示，会对现有的虚拟资产交易监管进行优化，其中包括信息发布和投资者教育，这些优化措施为：（一）公布四份虚拟资产交易平台名单，确保资讯清晰、透明和及时发布。包括：持牌平台名单、将结业平台名单、被当作获发牌平台名单，以及申请者名单。（二）发布一份专门的可疑虚拟资产交易平台名单，协助公众更容易识别在港营运的可疑平台，并提高警惕。该名单将在证监会网站上清晰刊载并方便查阅。证监会亦会考虑提供更多有关不受监管的虚拟资产交易平台的资讯。（三）联同投资者及理财教育委员会，推出一系列公众宣传活动，以提高大众防骗意识，并会继续以不同方式加强投资者教育，包括大众传媒、社交媒体、教育讲座等。（四）对虚拟资产相关业务加强情报搜集，并对怀疑违法的平台进行跟进和采取法律行动，如需要则转介警方处理。证监会鼓励公众人士就可疑活动提出投诉。
最后，需要提醒投资者的是，虚拟资产投资的风险和波动比较大，在投资前务必充分了解虚拟资产产品以及相关虚拟资产交易平台是否获发牌照，充分了解虚拟资产交易平台背景，不要盲目相信明星代言、KOL宣传以及广告标语，做出谨慎投资！