成为私募基金管理人的基本条件

私募基金是指以非公开方式向合格投资者募集设立的投资基金，并主要以有限责任公司、有限合伙企业及契约等法定形式存在；资产由私募基金管理人进行管理的投融资行为；是我国受托资产管理业的重要组成部分；是我国多层次资本市场的重要组成部分。成为私募基金管理人（以下简称“管理人”）必须向中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）提交登记材料，通过审查后，方可获得登记资格，除了遵守《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》之外，还须遵守《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等特别规定。
海普睿诚金融与资本市场部律师根据丰富的实践经验，对私募基金管理人的基本条件进行解读：
01 主体资格
根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能登记为私募基金管理人。
02 资本金
根据中基协的审查标准，目前要求管理人的实缴注册资本至少达到认缴注册资本的25%，并且与管理人的人力成本、经营成本等进行对比，验证其资本金能够维持管理人的正常运营。
03 内控制度
（一）管理人必须建立健全运营风险控制制度、信息披露制度、机构内部交易记录制度、防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度、合格投资者风险揭示制度、合格投资者内部审核流程及相关制度、私募基金宣传推介、募集相关规范制度以及（适用于私募证券投资基金业务）的公平交易制度、从业人员买卖证券申报制度等配套管理制度。
（二）验证管理人上述内控制度是否具备有效实施的基础和条件，能否落地实施。
04 高管人员
（一）关于高管资格资格，从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员（包括法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规\风控负责人等）均应当取得基金从业资格。从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、合规\风控负责人应当取得基金从业资格。各类私募基金管理人的合规\风控负责人不得从事投资业务。基金从业资格的认定应当符合《关于基金从业人员资格管理实施有关事项的通知》的规定。
（二）关于胜任能力，中基协对于管理人高管人员胜任能力的认定标准非常严格，必须从高管人员的学历、年龄、阅历、资管工作经验、资管工作年限、项目经验、专业资质等多方面进行综合分析判断，验证其确实具备相应的岗位胜任能力。
（三）管理人高管人员同样适用《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》（证监会公告[2009]3 号）关于“静默期”的规定。
05 子公司、分支机构及关联方
查验管理人是否存在子公司（持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业）、分支机构和其他关联方（受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构），是否与上述企业发生利益输送。