利率下行时代，如何锁定利率

最高人民法院在认真听取社会各界意见并征求金融监管部门意见建议的基础上，经院审判委员会讨论后决定：
以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20 日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4 倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限。
取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定。
大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限，促进民间借贷利率逐步与我国经济社会发展的实际水平相适应。
以2020 年7月20 日发布的一年期贷款市场报价利率 3.85%的4 倍计算
本月现行民间借贷利率的司法保护上限为15.4%
相较于过去的24%和36%有较大幅度的下降。
高利贷标准同时下调，民间个人借贷利率由借贷双方协商确定，但双方协商的利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率（不含浮动）的4 倍。超过上述标准的，应界定为高利借贷行为。
1、前言
本质上高利贷的利息保护下掉到15.4，是整个金融行业当中的一个利率下行的表现。
如今的我们站在了一个时代的拐点。
2019年的时候，我们常说这是过去10年里最坏的一年，也或许是未来10年最好的一年。进入2020年，形势怎么样呢？
全球宏观经济报告用四个字概括：山雨欲来。
用一句话概括就是：当今世界正在经历百年难得之大变局。
变在哪里？
全球经济增速降至百年谷底。新冠肺炎疫情的出现，给实体经济带来了很大的影响。大量企业陷入因为现金流短缺而难以维持的困境。
这个时候就特别需要资金救助，而且资金成本还不能过高。随着央行引导利率下行的态度进一步明确，加上还有包括提高坏账容忍度、调整相应考核指标等一系列政策出台，实际利率开始出现较为明显的下行。
利率下行，表明了金融环境发生了变化，而这会在很大程度上影响市场格局。
今年以来商业银行的股票走势普遍弱于大盘。银行股的估值处于历史低位，四大行的市净率都只有5倍多。
这种走势的背后，实际上反映出投资者对银行净息差压缩，以及坏账率上升的担忧。
现在我们需要考虑更多的锁定利率的资产配置。
本章的重点便是来和大家讨论一下，在利率下行的时代，该如何锁定利率。
2、利率下行，如何锁定利率
要想锁定利率，其实有很多方法。
比如说配置一定的年金险。
经过此次疫情，相信很多人会越发明白现金流和储蓄的重要性。
一方面，如果没有一定的积蓄，要是在疫情中没有了工作，可能你连两个月都撑不到，更别说那些有房贷车贷，还有老人和孩子要养的人了。
另一方面，市场异动，有一定经济基础的人，需要考虑构建一个健康稳固的家庭投资组合，让我们辛辛苦苦攒下的每一份钱都经得起风吹雨打依然还在。
在资产配置的序列中，年金保险是我们家庭财务的守门员，拥有着巨大的金融价值，可以实现锁定利率、强制储蓄、潜在养老金准备和现金流转换等功能。
年金保险是一份超长期的投资。时间会穿越几个不同的经济周期，能在低收益环境能保证客户获稳定的收益，这种稳定性是其他的投资很难做到的，也是年金保险独特的优势所在。
再比如配置一定抗通胀的房产。
国家统计局一季度CPI上涨4.9%，疫情影响下带来了物价的压力。
不过在逆周期政策影响下，我们对国内的物价稳定是有信心的，但是从国际范围内，如此大的货币增量，一定会带来通胀的隐患。
如果不想跑输物价的增长，肯定就需要进行一些资产的投资。
那么什么资产能够抗通胀呢？必然是房产！
房屋作为资产是有一定抗通胀的属性，但是由于房产的类型、房产的区域、限购的政策都在不同维度的影响房产的价格。所以，不能光看到房屋的居住属性，还要看到其背后的风险。
但是虽然在房住不炒的大环境下，房产很难出现整体性的行情。在满足若干条件的情形下，房屋还是会显现抗通胀的属性。一般来说：
1、小户型要优于大面积，平层优于别墅。
2、限购城市价值大于非限购城市。
3、改善性住房要优于一般性住房，等等。
不过房产如果地段合适，在人口流入明显的城市，即使不能短期变现，仍然可以出租获得回报。
还有在当前局势下，股市不稳，数字货币跌惨，黄金价格也是急跌，放眼一看老百姓手里的存款买什么都亏钱，手里拿着现金也烫手，货币贬值下，能够抓住的也仅剩下房产了。
甚至可以说房产是普通老百姓还能抓住的抗通胀的唯一资产了。所以在利率下行的时代，投资房产也是一条好的途径。
3、总结
全球滑向负利率时代，我国利率持续下行。全民已经正式进入利率下行的时代。
关于锁定利率的资产配置已经不容忽视，无论您是通过年金还是抗通胀的房产，甚至是古董或者黄金，都应该开始行动起来了。
锁定利率，让财富更好的传承。
财富管理的工作，理应让企业家们在阳光下深度思考，在风雨中闲庭信步。