实现“双碳”目标—从环境合规角度探讨ESG生态体系构建

一、前言-ESG概述
ESG是Environment（环境）、Social（社会）、Governance（公司治理）的缩写，即从环境、社会和公司治理三个维度评估企业经营的可持续性与对社会价值观念的影响。具体而言，ESG包含三项核心内容，一是企业和所处自然环境的交互，关注企业的能源使用、环保投入、废物防治；二是公司和所处社会环境以及社会关系的交互，关注员工、消费者、供应链管理；三是公司本身的治理，包括股东结构、董事会结构、信息披露等指标。
2004 年，ESG 概念首次在联合国全球契约计划中被明确提出。2006年，联合国成立责任投资原则组织（UNPRI），该组织提倡将环境、社会和治理(ESG)因素纳入投资决策和积极所有权的投资策略和实践。投资时不仅局限于企业的财务表现，而更关注企业的环境与社会责任，评估可持续发展能力。商道融绿于2011年成为国内首家UNPRI签署机构，并于2012年发起成立中国责任投资论坛（China SIF），打造国内外责任投资交流平台。中国基金业协会也于 2016 年正式成为 UNPRI 签署机构。
目前ESG在国内应用主要表现为ESG信息披露报告、ESG评级，通过在法律、政策、监管层面要求企业进行信息披露，对企业进行ESG评级，配合银保监会绿色金融的信贷管理政策，使企业逐步关注环境、社会、公司治理的合法合规性。本文拟从环境维度进行分析，赋能企业绿色转型，为企业实现高质量发展提供参考。
二、ESG因素对企业有哪些影响
1、影响企业投融资能力
1.1影响企业经营风险及回报。
以大众“柴油门”事件为例。2015年，美国监管机构发现大众汽车集团在美使用非法软件，操控柴油车发动机的排放系统，目的在于通过环保测试。而在平时驾驶时，其氮氧化物排放量远高于测试排量，最大可达法定标准的40倍。该事件曝光后，大众汽车集团被处以274亿欧元的罚款。不仅如此，引发多个国家法律诉讼。据不完全统计，大众集团已赔偿美、德、加共计1144亿元人民币。时隔8年，“柴油门”事件再度发酵，因涉嫌在2015年柴油车尾气排放丑闻中犯有过失欺诈罪，大众前董事会成员鲁珀特·施泰德(Rupert Stadler)被判处一年零九个月缓刑，成为大众汽车首位被判有期徒刑的前董事会成员。
由此可见，环境领域的违法行为对公司、环境和社会带来不容忽视的危害，对企业经营的稳定性与风险控制具有至关重要的影响。根据市场的要求，大众汽车集团在未来都需要披露ESG报告信息，加速实现碳中和的发展进程。在可持续发展道路上，大众汽车集团仍然任重而道远。
聚焦国内，从环境保护法修订之后，生态环境部门对环境违法行为的执法力度日渐加强。根据“A股绿色周报”显示，2023年5月第三周，生态环境领域违法违规等风险信息共关联到13家上市公司。环境保护部、国家发展改革委以及中国人民银行等31个部门将对环保严重失信的生产经营单位联合惩戒并公示。环境行政处罚将对上市公司股价下跌产生直接影响，两高（高污染、高能耗）企业表现尤为明显。
1.2影响银行保险机构的投资倾向。
随着碳中和目标的提出，ESG投资更加重视企业对环境的影响，综合环境、社会、治理三方面因素判断公司是否适合长期投资。
2022年6月，中国银保监会银发《银行业保险业绿色金融指引》（以下简称《指引》），要求银行保险机构制定开展绿色金融ESG评估标准，对客户风险进行分类管理与动态评估，并将风险评估结果作为客户评级、信贷准入、管理和退出的重要依据。指引明确可以支持的绿色金融范围：清洁低碳能源体系建设，重点行业和领域节能、减污、降碳、增绿、防灾，实施清洁生产，绿色低碳技术推广应用，银行保险机构要按照双碳目标先立后破分类施策。
以中国银行为例，其在浙江启动了公司客户ESG评价体系建设试点。以银行信贷关键性影响因素和数据治理水平作为综合考虑，构建了涵盖四个层级的ESG指标体系，将不同行业借款人的ESG风险以“企业ESG得分（百分制）”呈现，并与信贷流程相结合，助推信贷业务可持续发展。同时，还定期监测ESG评价结果对行业、地区的影响程度，将结果应用于尽职调查、项目评审等方面。
从案例可看出，绿色金融的发展将一方面推动低碳行业加速发展，另一方面助力高碳行业加快绿色转型。
2、推动企业进行ESG信息披露。
目前证监会、证券交易所、生态环境部主要针对上市公司，包括重点排污企业均提出了强制披露要求。要求上市公司向投资者披露ESG治理方面的信息，发布ESG报告，当公司出现规定情形的（包括出现环境、生产及产品安全事故等），应当披露事件概况、发生原因、影响、应对措施或者解决方案。不仅如此，针对重点排污单位，环境保护法要求公开污染物排放及防治污染设施建设和运行等情况。
3、推动企业ESG治理能力建设
ESG不仅是一项披露义务，已经成为了企业发展的重要指标之一，建设ESG生态体系，已成为监管政策的核心要求。具体体现为以下方面：
3.1 国资委要求
2022年5月，国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，明确提出“推动央企控股上市公司ESG专业治理能力、风险管理能力不断提高；推动更多央企控股上市公司披露ESG专项报告，力争到2023年相关专项报告披露‘全覆盖’。”
3.2 证监会的要求。
2018年证监会发布的《上市公司治理准则》设置专章规定利益相关者、环境保护和社会责任，要求上市公司将生态环境要求融入发展战略和公司治理过程。
3.3 证券交易所的要求。
2022年1月7日，深交所发布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》第8.6条：上市公司应当将生态环保要求融入发展战略和公司治理过程，并根据自身生产经营特点、对环境的影响程度等实际情况，履行环境保护责任。
三、企业如何建立ESG体系-环境方面
为回应监管部门的要求，上市公司ESG方面已从最开始的倡导性规范逐步转化为强制性要求。针对这道“必答题”，企业应当特别关注ESG方面的立法变化，尤其是环境合规方面。对此，律师提出以下相关建议：
1.梳理并持续关注ESG的法律法规、政策。包括国资委、银保监会、证监会以及证券交易所的有关环境监管要求。
2.对照ESG环境领域的有关监管要求，识别风险并建立标准措施，完善内部合规体系。对披露主体、披露内容进行重点审核，防治漏项。
3.结合企业实际情况，进行环境合规建设，排查环境隐患，预防高频违法行为，从源头上控制并实现ESG转型。
4.树立企业的ESG意识，ESG代表的是更高级的状态，并非企业发展的包袱。建立ESG治理机制，将研判ESG的风险与挑战、路径纳入公司决策层审议范畴，形成自上而下的经营理念。
四、结语
我国企业正处于“高速发展”向“绿色可持续发展”的模式转化中。在国家的双碳战略下，建设ESG生态体系，是提高企业商业竞争力，赢得客户、股东、员工信任和支持的必经之路。
道阻且长，行则将至；行而不辍，未来可期。海普睿诚愿与更多优秀企业共同践行ESG理念，在高质量发展道路上携手前进，助力企业实现经济与社会价值最大化。