税收？持股平台的组织形式选择的重要因素！

摘要
目前，基于股改、股权代持、风险隔离或其他因素，不少的企业家、投资人逐步认识到持股平台的重要与便利。从财务税收角度，持股平台为公司还是合伙企业形式，两者的税收负担及对商业活动的影响明显不同。合伙企业设立、投资者退出等较为便利，但往往与商业活动的灵活性不匹配、主要是不能递延纳税；公司形式设立、投资者退出较为不便，但可以与商业活动灵活匹配，主要是不仅可以避免双重征税，而且可以递延纳税。
持股平台组织形式的选择，实践中主要基于以下因素考虑：公司向持股平台支付股息、红利时是否重复纳税、持股平台的投资者是否可以递延（推迟）个人所得税交纳。以下分别阐述：
一、持股平台为公司形式：
1、是否重复纳税：
当持股平台收到股息、红利，属于持股平台公司的投资收入，性质上属于应收收入，应该纳税。不过国家基于鼓励企业股权投资的考虑，给予股息、红利免税政策。详见企业所得税法第26条、企业所得税法实施条例第83条。
即本环节免税。
2、持股平台的投资者是否可以递延交纳个人所得税
持股平台也是公司，公司可以根据经营实际需求，决定何时股息、红利分配，分配到少数额。在分期之前，无需纳税，理论上可以无期限递延交个投资者个人所得税。能够与企业的商业活动相匹配，此种情形为税法所鼓励的投资行为，税法不会强制征税。
即，可以自行控制交纳个人所得税的时间，可以递延纳税。
二、持股平台为合伙企业形式
1、是否重复纳税
现行税法，面对合伙企业适用的税收政策为“先分后税”，即合伙企业取得的股息、红利，在合伙企业层面不交纳所得税，而是将其分配到自然人股东，视为自然人股东的所得。
即，向持股平台合伙企业支付股息、红利，不交纳所得税，不会重复纳税。
2、是否可以递延纳税，是否可以自行控制交纳个人所得税时间
答案：不可以递延纳税、不可以自行控制纳税时间。
因为：税收政策要求以年为单位交税个税，不管持股平台是否实际将受到的股息、红利分配给自然人投资者。详见《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》第17条：投资者应纳的个人所得善款，按年计算，分月或分季预交，有投资者在每月或每季度终了7日内预交，年度终了后3个月内汇算清缴，多退少补。实践中也是如是执行。
结语
法人企业之间的投资股息、红利分红，可以享受免税的税收待遇，因而在所得税层面，法人企业之间投资不会双重征税；法人企业可以控制对自己股东的股息、红利的时机与数额，不存在合伙企业必须年度分红、否则视同年度分红的“强制分红”制度，法人企业可以根据企业经营活动，较为灵活安排股息、红利分配，较好匹配商业目的。