老龄化时代，您的养老金跟上了吗？

‍随着第七次全国人口普查工作的开展，与2010年的第六次人口普查相比，如今我国60岁以及65岁以上人口的数量和其在总人口所占比重均有所提升，意味着我国人口老龄化现象进一步加剧。
此外，此次普查还显示我国0-15岁人口比例也有小幅提升，而15-59岁人口比重却有了较为明显的下降，这也意味着，我国劳动人口比例下降。
要知道，如今劳动者缴纳的社会保险，有一部分是拿来为如今退休的老年人发放养老金的，就算养老保险基金出现不足需要国家通过财政收入进行补贴时，其来源同样是我国劳动人口创造的GDP。
也就是说，我国的青壮年劳动者负担着退休人员的养老。随着我国人口老龄化愈发严重，当今青壮年的负担也在加重，退休者的养老金问题就值得我们进一步关注。
近日，国务院办公厅出台了《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》），再一次将养老金问题带入了人们的视野。那么，该《意见》的出台传递了哪些信号？今后我国的养老金相关市场又将会有怎样的发展？本文将为您一一解读。
首先，养老的方式将更加多元。此次《意见》明确指出：“坚持以人民为中心的发展思想,完整、准确、全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金,与基本养老保险、企业(职业)年金相衔接,实现养老保险补充功能,协调发展其他个人商业养老金融业务,健全多层次、多支柱养老保险体系”。
虽然个人养老金早已不是唯一的退休收入来源，但可以预见，今后商业养老保险将会更加受欢迎。
要知道，尽管如今“考公”、“考编”热度不减，但大部分人在毕业后依然会进入公司和企业，他们的养老保险很有可能是按照最低标准交的，在退休后光靠个人养老金或许很难维持比较安逸的生活。但他们在工作时积累的财富又比体制内的多，那么如何让他们年轻时的财富在他们退休后能更好地弥补个人养老金的不足呢？
因此，养老模式的第二支柱和第三支柱对他们而言就尤为必要。这样不仅让他们在青壮年积累的财富得以流通，也为他们的老年生活增加了厚实的保障，更为我国保险金融市场注入了新的活力，能良性带动银行理财、公募基金、商业保险、存款业务等养老产品的规模发展。随着我国改革开放进程的不断推进，养老金覆盖率已达86%，选择非体制内工作的人在也将越来越多，养老体系的第二，第三支柱在未来也必将拥有长远的发展。
同时，在未来，个人养老金账户或将成为中国居民养老的支柱型力量。这也许是一个长期的、不可逆的过程，但最终会影响到所有人。
其次，税收方面，国家将增大优惠力度。《意见》中指出：国家制定税收优惠政策,鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。
但笔者认为，如果个人养老金账户的税优政策仍然参考个税递延养老保险产品的话，突破不大。
在试行多年后，截至2021年10月末，个税递延养老保险产品仅累计实现保费收入近 6 亿元，参保人数 5.1 万人。叫好不叫座的主要原因就是税延养老保险保费优惠限额按照当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的6%和1000元孰低办法确定。一方面1000元额度上限，无法真正满足养老储备的缺口需求，另一方面，当月收入6%的限额计算较为复杂，需要逐月对缴费上限进行确认调整，同时年终绩效部分无法充分享受政策优惠。目前这种税延制度设计对于中高收入人群，没有什么实质性的税收激励。
以边际税率高于30%(即年收入高于72万元)的投资者为例，其积累20年产生的税收红利占收入比重不足1%，难以充分激励中高收入人群的积极性。要想真正调动积极性，就必须增加税收方面的优惠。
再者，个人养老金的积累可能为市场提供新的商机。《意见》指出：参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国 (境)定居,或者具有其他符合国家规定的情形,经信息平台核验领取条件后,可以按月、分次或者一次性领取个人养老金,领取方式一经确定不得更改。
领取时,应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。参加人死亡后,其个人养老金资金账户中的资产可以继承。
所以对大部分人来说，其养老金在退休前是只进不出，以一个30岁的年轻人为例，在未来30年内，意味着养老金账户至少将有36万的资金流水（还未考虑资金的复利价值和缴纳限额的提升）形成一个个小的定投蓄水池。这无疑对于任何一家代销机构和资管机构而言都是非常有吸引力的。
初略计算，如果有一家商业银行只要能争取到100万个个人养老资金账户，意味着，未来30年至少将有3600亿的增量资金，而中国的潜在市场是10亿人，假如未来有5000万人参于，则每年就是0.6万亿，三十年至少是18万亿，确实是难以想象的天文数字。
最后，人力资源社会保障部、财政部负责顶层设计、宏观指导、制定具体政策（账户、税收、领取政策）。金融监管部门负责对参与个人养老金运行金融机构的经营活动进行监管。而我国的养老金制度也将更加完善。
养老金是晚年生活的保障。随着社会的发展，我国养老金的覆盖率将更广，其种类也将更为多种多样。在未来，养老金的作用也不再只是养老，更能带来新的市场机遇，这些值得我们每一个人加以关注。