如何结合法律与金融工具，搭建隔代传承架构

指导律师：施莉珏、罗兴
一、 财富隔代传承为什么这么难？
长期以来，财富管理领域已形成一种共识，即财富传承需要提前安排，尽量规避全部财产通过法定继承的方式进行传承。
这是因为，对于被继承人来说，法定继承可能存在着极大的不确定性。如在发生继承时，可能因为出现“白发人送黑发人”的情况，导致发生逆向继承，由父母继承一部分，再因为父母的去世被兄弟姐妹所继承；再如继承财产的规模不确定，被继承人在生前很难预测自己死亡后能够遗留的财产与债务。
因此，对于“父母-子女”这样的代际财产传承计划中，遗嘱对减少财富传承的不确定性起了至关重要的作用。
代际财产传承已经很复杂，而“（外）祖父母-（外）孙子女”这样的隔代传承的难度更高。
我们用一个故事来说明：
胡万里（化名）是N市最大的贵金属贸易商，凭借着多年来在贵金属行业摸爬滚打的经验与积累的人脉，胡万里逐渐将他的事业版图拓展至包括贵金属贸易、加工、零售等全产业链的超大型集团公司。
虽然胡万里事业飞黄腾达，富甲一方，但他也有自己的烦心事。胡万里有一个宝贝女儿胡小琳（化名），他对女儿自幼宠爱有加，女儿也很是争气，海外名牌大学毕业，是未来接替胡万里事业的不二人选。
让胡万里头疼的是，胡小琳在海外留学时，认识了男友杨涛（化名），两人一见钟情，回国后，背着胡万里偷偷领了结婚证。眼看生米已成熟饭，胡万里只好给女儿送上祝福，为两人筹办了婚礼，并给女儿准备了价值100万的嫁妆，全部给到了女儿的小家庭。
一年后，胡小琳与杨涛生下了一个可爱的儿子。让胡万里没想到的是，杨涛其实嗜赌成性，在婚后将胡万里给女儿准备的嫁妆挥霍一空。胡万里看着自己越来越大的年纪，开始思考起自己家族财富的传承问题。
在这个故事里，胡万里如果将自己的全部财产传承给胡小琳，按照女儿软弱的性格和杨涛嗜赌的恶习，自己拼搏出来的基业将毁于一旦。
他想留出一部分财产给自己的外孙，以保障家业能够薪火相传。这时，胡万里想到了遗赠，他可以通过立遗嘱的方式，将一部分财产遗赠给外孙。但是，如果采用遗赠的方式，根据《民法典》的规定，遗赠需要受遗赠人在知道受遗赠的六十日内表示接受遗赠，否则将自动视为放弃遗赠。
此外，即使外孙及时接受了遗赠，在进行遗嘱继承或遗赠时，通常情况下所有继承人、受遗赠人需要共同到公证处进行继承权公证，共同表示对遗嘱无异议，否则，继承人与受遗赠人之间难免需要对簿公堂，通过法院的判决或调解书来实现遗嘱继承或遗赠了。
要知道，通过遗嘱来把财富传承给外孙其实私密性不强，在办理财产继承或遗赠的过程中杨涛就会知道这份遗嘱的存在，像他这样的性格就很容易对遗嘱的内容产生不满，可能就会质疑遗嘱的“真实性”，外孙想取得财产就不是一件容易的事情了。
二、 如何结合金融工具搭建隔代传承架构
遗嘱这种工具无法尽善尽美，我们可以选择搭配合适的金融工具来达到隔代传承的目的。
我们来看胡万里的故事。对于胡万里来说，财富隔代传承的最大的风险在于，本应由外孙取得的财富，被嗜赌成性的杨涛取得或保管。运用得当的话，终身寿险能够巧妙地绕开这样的风险。
终身寿险是以被保险人死亡为保险金给付条件的一类人身保险，它可以让财富安全地传承给受益人。基于终身寿险“投保人-被保险人-受益人”的特殊法律架构形式，终身寿险可以帮助家庭资产实现安全的隔代传承。
它的原理在于，终身寿险的“价值”大体可以分为两部分，一部分是保单的现金价值，根据《第八次全国法院民事商事审判工作会议（民事部分）纪要》的解释，现金价值一般是指“带有储蓄性质的人身保险单所具有的价值”，也一般可以理解为投保人退保所能取得的价值，当然，在某些保单中，现金价值也可以通过保单贷款的方式暂时“提取”。保单的现金价值由投保人所有，与被保险人、受益人无关。终身寿险的另一部分价值体现在保险金的请求权，保险金的请求权是指终身寿险的被保险人死亡后，受益人所享有的，向保险公司请求支付保险金的权利。
基于以上特性，胡万里可以以自己为投保人、受益人，外孙为被保险人购买一张终身寿险，在外孙成年后，再将投保人变更为外孙，这样就可以安全地将保险的现金价值转移至外孙，投保人的变更不需要杨涛的参与，更具有私密性，同时，通过保单提前锁定对外孙的财产传承数额。外孙成年后，他就享有了投保人的权利与义务，也可以待自己有子女后，将受益人改为自己的子女。
另外，胡万里也可以通过给自己买一份终身寿险，受益人指定为外孙。若他去世，符合理赔条件的情况下，外孙就可以拿到身故保险金，身故保险金不属于遗产，胡小琳也没有资格来分这笔钱，因此更不会被杨涛干预。如果胡万里去世的时候，外孙还没成年，那么外孙获得身故保险金就会由父母作为法定监护人代为管理。所以，考虑到这个因素，可以对接保险金信托，由信托来管理这笔财产。
三、 以终身寿险为基础的进阶方案——保险金信托
财富的世代延续、定制化的财富传承方案，这些往往都是高净值人士的需求。这些需求，可能并非某种单一的金融工具或法律工具能够满足，这时就需要将各类金融工具、法律工具进行组合，构建起完善的财富传承计划。
保险金信托应运而生。信托架构可以根据委托人的意愿，定制化地设置财富分配计划，实现财富的精准传承与保值甚至增值。比如对于胡万里而言，他可以制定一份保险金信托计划，以终身寿险的保险金作为信托的底层资产，并根据自身需求设置可世代延续的信托计划，如在外孙升学、婚姻、生子、创业时给外孙一定的资金扶持，还可以根据胡万里的家族传统，以资金奖励的方式鼓励后辈发扬家风、传承家训，鼓励形成勤奋、节俭、吃苦耐劳的优良家族风尚。当然，保险金信托这样一种金融工具的组合需要保险公司与信托公司的配合，对于信托架构的部分，需要遵循信托公司的规则来进行设置。
家族财富的积累需要依赖一代代家族成员的团结、拼搏、甚至是运气，如何让家族财富保值、增值与安全地传承，依靠的往往是技巧与提前的布局。
投资时，我们都知道鸡蛋应放在同一个篮子里，而家庭财富的传承，也应当将多种金融、法律工具相结合，提前布局，步步为营，方能让财福双全，家庭圆满。