新三板深度解读系列（五）定增加并购，钱钱就到手

上次海涵小编带您了解了新三板定向增发的众多优点，最关键的便是让挂牌公司轻松融资，那我们就从现实案例中一起来体验这种收益的快感吧。
一、定增
上海基美影业股份有限公司，主营业务：电影摄制，电影发行，动画制作，文化艺术活动策划，企业形象策划，市场营销策划，会务服务等。2013年12月10日在新三板挂牌，代码430358，公司于2015年3月18日定向发行15,966,386股，发行股票的价格为每股人民币23.8元，共募集资金3.8亿元。
上海众合医药科技股份有限公司，主营业务：原料药、新药研发及相关技术开发、技术咨询、技术转让和技术服务等。2014年1月24日在新三板挂牌，代码430598，公司于2014年4月8日定向增发人民币普通股20,446,400股，发行股票的价格为每股5.87 元，共募集资金120,020,368元。
上面两个例子直观地展示了定增是一个帮助企业大规模获得现金的途径。公司可以灵活地使用这些流动资金，做更多的产品和更高效的业务安排。
二、并购
当然，企业融资远不只定增这一种方式，并购重组方式也是直接获现的一把好手，而且是长期以来企业搞活企业、盘活企业资产的渠道。新三板系统也不会例外，从2014年以来市场资金追捧新三板并购早已成了趋势。2014年挂牌公司发生并购重组16次（包括8家重大资产重组和8家挂牌公司收购），合计交易金额22.69亿元。此外，有8家挂牌公司因被收购终止挂牌，其中6家是被上市公司收购的。
小编在此挑出一家供客官参考：湘财证券股份有限公司，注册资本31.97亿人民币，于2015年4月17日被大智慧以85亿收购其100%股权，同日湘财证券即向全国中小企业股份转让系统有限责任公司提交终止挂牌的申请。湘财证券被大智慧并购后，股票转换成上市公司股票，获得更大的流动性，毫无疑问其股价也会随之上涨。在收购交易完成后，大智慧与湘财证券将进行深度战略合作，双方将实现资源共享。大智慧的互联网金融客户群、在大数据方面的积累和服务能力及互联网金融信息服务平台，将与湘财证券的传统券商业务进行结合，积极打造以用户需求为导向，以资产管理为中心，集信息、资讯、交易、销售、理财等金融服务为一体的一站式互联网金融服务平台。由此可见，湘财证券通过挂牌新三板，被上市公司收购后，公司上升到一个新的台阶，发展潜力无限，公司受益还不仅钱钱一点点。
上述是挂牌企业在2014年以前习惯应用的两种融资方式，这两种方式各有好处，只要利用得当都能使企业获得所需的收益。而在2015年以来，已经出现了一种更加新颖的融资方式，这就是定增+现金。
三、定增+现金
以天翔昌运为例，北京天翔昌运节能科技股份有限公司，主营业务：施工总承包；技术开发；技术推广；技术转让；技术咨询；技术服务；技术中介服务；销售机械设备、五金、交电、电子产品等。2014年5月30日在新三板挂牌，代码430757，公司于2015年3月5日定向增发人民币普通股1674万股，发行股票的价格为每股 1.3元，共募集资金2176.2 万元。海文投资除了购买天翔昌运定增发行股以外，还以现金认购了天翔昌运的其余股份，共达539万股股份，最终持有天翔昌运25.04%股份，成为天翔昌运的控股股东。及此，天翔昌运完成了此次定增+现金的融资行为，获得大量资金。
定增+现金方式随着做市转让的开展而变的越来越活跃。因为，虽然越来越多的在新三板挂牌的企业被上市公司并购获得新的融资和发展机会，但也有很多新三板做市公司不甘于被并购。于是，筹谋主动出击渐成趋势，此种“定增＋现金”的融资模式便应运而生。
目前就新三板系统，我们发现在其每一个发展阶段都相应的出现了一种融资方式。每一种融资方式各有优劣，但又都可以给企业带来现金收益。之所以新三板系统可以吸纳各种融资方式，就是基于这个制度本质上就是为中小企业增值而做的设计。新三板资本平台的搭建给企业带来的就是，帮助企业更高效的融得资金。
所以，若您的企业想要拥有良好的发展前景，而又在为资金头痛的话，就来海涵！我们的律师团队将为您量身订做一套适合您企业的融资方案，让资本翻滚再翻滚吧。