离岸信托和境内信托，哪一个更适合你？

对于国内的高净值人群而言，“家族信托”及其背后所包含的一系列意义，都具有非常神奇的吸引力。无论是在资产升值、财富传承，还是风险隔离方面，家族信托都具备着无比优越的先天条件。
但在设立信托的时候，很多人却会面临选择困难：金融是一件很专业的事情，但个人或家族财产的配置策略也是一件很私人的事情，外人置喙不仅不方便，甚至可能会面临高昂的信任成本。
不同的资产结构、设置目的、受益人等诸多因素，都会影响到家族信托最终的落地情况。因此，我们整理了近期高净值客户在咨询中面临的一些普遍情形，希望能帮助有意设置信托的企业家们提供一些富有参考价值的案例。
哪些资产可以放进信托，哪些不需要？
对资产结构做一个全面细致的盘点，是设置信托之前最重要的工作。你可能无需一个特别细致的清单，但一定要心中有数。比如“我在哪些国家或地区有房产？”、“持有哪些公司的股票或股份？”、“货币资产包括哪些？金额大概有多少？”
最重要的是明确：我要把哪些资产放进信托，哪些资产不需要。
在咨询中，经常有客户的资产会分布在不同的国家或地区，货币体系和汇率政策各不相同。未来的家族信托需要有一批专业的法律、财管、税务人员负责打理这些资产，但如果在设立时的设计就不够合理，在管理过程中将会产生较大的中间成本。
此外，信托内所装的资产会发生收益权和所有权的分离，它是一个无比忠诚的私人管家，所有权的变更不可撤销。但如果这个分离过程进行得不彻底，委托人依然能被证明对信托资产拥有支配权，该信托的风险隔离功能将不再牢固。
另外，信托资产的来源必须是合法的。各国的信托相关法律或许有所差异，但都会要求进入信托的资产是合法所得。如果在这方面有瑕疵，信托即便成功建立也有可能被推翻，追赃也会成为顺理成章的事情。
境内信托还是离岸信托？
在夯实认知基础后，我们就可以考虑挑选适合自己的信托模式了，对国内客户来说大概就是三个方式：境内信托、离岸信托、两者都有。资产所在地常常是决定最终选择的重要参考因素。
最典型的情景是客户主要资产在境内，且以人民币资产为主，这种当然是建议设立境内信托。一方面这更方便传承人民币资产，也更符合国内的法律和税务环境，更能在某些情况下能享受到税收优惠政策。
比较复杂的情况是，一些客户已经完成了企业出海或者个人出海，实现了全球资产配置。此时，通过离岸信托管理则更加便捷。最明显的区别是，离岸信托通常可以设置在低税或无税国家，能减少税收负担。此外由于适用的法律不同，离岸信托能够容纳更多样的资产类型。
离岸信托在隐私保护方面也更有优势，某些离岸金融中心对信托信息的披露要求较低，能够为您的资产提供更高级别的隐私保护。
信托类型不光可以按照地域横向划分，也可以根据设立目的做纵向划分。如果偏向管理包括股票、债券、地产等多种资产实现增值和收益分配，可以选择设立资产管理信托。如果想在此基础上附加税务规划、遗产规划等，以实现家族财富的长期稳定，则建议选择财富管理信托。
另一种情况是公益慈善信托，顾名思义，是要根据设立人的意愿将信托资产用于特定的慈善项目或者活动。这类信托的受益人通常是社会公众或慈善机构，而非个人。
作为一种复杂的金融工具，信托具备相当强的灵活性。但同时需要注意，离岸信托的定制化程度相当高，在受益人安排、触发条件等方面有更多的发挥空间。在这一点上，境内信托可能会受到一些限制，更多依赖标准化产品。如果您对信托业务感兴趣，或者想要了解更多信托领域的知识，欢迎报名FO推出的新一期《富豪的秘密》系列课程。
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