私人财富管理的前世今生

今天，我们来讲述一个理念，一个看起来很忽悠人，很高大上，但实际前景和市场都非常广阔，需要拥有海量知识储备的高规格业务——《私人财富管理》
金玉满堂，莫之能守。富贵而骄，自贻其咎。
——《道德经》
老子在《道德经》中所说“金玉满堂，莫之能守”也同样告诉我们这样一个道理：即使是金玉满堂，却也没有人能守得住。
财富，没有永恒的主人
谈到“财富”。我们就要说说财富的含义
一般来说，财富不仅指钱财、物质，还有精神和文化。同样，财富传承，也有三个关键词，那就是：
第一，是婚姻。对于财富来讲，婚姻意味着“分享”，是合适地将婚姻缔结后创造的财富与爱人共有、和配偶分享。虽然我们提倡一定情景下的婚前财富规划的筹划与落实，但这不影响适当的条件下与爱人、家人、亲人进行财富的分享，这两点其实是共融与统一的。
第二，是继承。对于财富来讲，继承意味着“传递”，不论是金钱物质、还是精神文化，都需要在代际之间不断地完善。纵观世界，不论是英法、还是中国明、清与民国时期，甚至当代，好的家族企业，都有文化的核心与家族的精神，去鼓励和规范一代又一代的子孙拥有乐观、坚毅的性格，去面对未来的挑战。
第三，是慈善。对于财富来讲，慈善意味着“给与”，是有产者与更多需要扶植与帮助者之间的平衡。企业家付出的是物质，得到的是精神与荣誉，这更是价值和回报所在。2014年中国最大一笔慈善捐款，就是马云等人，捐了阿里股票总数的2%，价值高达245亿元人民币！企业家的境界，慈善在某种程度上就是一种表现。
那么，什么是私人财富管理呢？中国的私人财富管理发展进程又是怎样呢？律师能做什么呢？我们如何介入呢？
我们先来看一看《私人财富管理》的概念：指为高端客户提供包括资产管理、投资、信托、遗产安排、房地产、子女教育等一整套解决资产投资安置的方案，以满足客户复杂的多样的需求。家族企业的传承，包括家族企业的接班人选任、家族企业的股权比例安排等等。
过去及未来几年，和财富管理相关的活动和话题将越来越多。
但是，为什么会越来越多的人越来越关注自己的财富保障和安全了呢？三大背景，一是目前社会发展转型到了一个转折点，目前国内的创一代当中，有百分之多少都在想要交班，二是中国的法制环境在发生变化，尤其习大大上台之后，国内一些新的法律法规的修订，你们都可以看得到的，民法通则，各种司法解释，税收征管法，房产税法、遗产税法等等，即将都要一一出台，新法的出台，新政策的颁布，也让高净值人群和客户越来越关注资金的保障、传承与安全，这是法制环境的变化，三、经济环境发生转型，大家都身在其中有目共睹，我们从十三五规划、供给侧改革再到目前的一带一路发展战略，不断的变化，如果我们服务的企业制作的是传统产业，未来几年，你会发现，企业的盈利能力远不如前几年来的那么快，因为目前中国存在一个严重的通货紧缩，就是，什么东西都过剩。所以，我们又听到一个说法叫“去库存、去产能”这是我们在政协会议上常能看得到的。所以说，现在越来越多的高净值人群，越来越在意手中财富的安全和传承。
从2010年左右，中国家族企业进入到财富传承与规划的暴发期。浙江大学家陈凌教授领衔完成的《中国家族企业健康指数报告》，每年出具一个报告，其中一个数据是，根据陈教授从近300个家族企业的调研，只有不到21%的企业家，从来没有考虑过“交班”问题。
2016年中国家族企业健康指数的总得分为75.99分，传承力得分不高。在被访的家族企业中，只有8%左右的企业有系统的传承规划和周详的书面方案。其余的甚至完全没有考虑过接班问题。因此专家认为，当下家族企业传承最严峻的问题便是对规划缺乏认知。对规划缺乏认知而导致婚姻”、“继承”有风险。
大家记得2011年，被法律界业内称为“上市公司股东离婚年”。就是在这一年，暴发了一“系列”知名公司股东的离婚案件，特别是以“土豆网”与“赶集网”为例，甚至还诞生了“土豆条款”。土豆条款，来源于土豆网上市过程中因创始人婚变所引发的相关问题。
土豆网于2005年4月15日正式上线，是中国最早和最具影响力的视频分享网站及中国网络视频行业的领军品牌，也是全球最早上线的视频分享网站之一。
“土豆”于2011年8月17日正式登陆美国纳斯达克，成为继酷6、优酷之后中国第三家在美国上市的视频网站。但实际上，“土豆”的上市之路是悲情且曲折的，缘由就是其创始人兼CEO王微的婚变。
王微与其前妻、上海电视台的女主播杨蕾于2007年8月19日登记结婚，二人的结合曾备受外界关注且看好。但二人的婚姻关系持续时间并不长，婚后10个月他们便开始分居。2008年8月，王微第一次提出离婚，法院没有支持其离婚请求;2009年9月，王微再次向法院起诉离婚，直至2010年3月，法院才判决双方离婚。但此时，双方已经到了视彼此为仇敌的地步。
土豆网自2005年上线至2010年王微离婚时，5年间已经获得了5次注资，募资额为1.35亿美元(超过9亿元人民币)。双方离婚后半年多，2010年11月初，“土豆”先于优酷向美国证监会提交了IPO申请。就在外界正猜测谁将能首先登陆纳斯达克时，意外发生了。王微的前妻杨蕾在土豆网提交上市申请的第二天，向上海市徐汇区人民法院起诉，要求分割婚姻关系存续期间的财产。双方婚姻存续期间，土豆网成立了上海全土豆网络科技有限公司。该公司是土豆网的主要利润中心，并持有视频网站必不可少的《增值电信业务经营许可证》和《网络传播视听节目许可证》。王微在该公司中占股95%。这部分股份中，有76%涉及夫妻共有财产问题。杨蕾提起诉讼主张其中的一半股份。上海徐汇区人民法院随后冻结了王微名下三家公司的股权，其中，包括上海全土豆网络科技有限公司的股份。至此，“土豆”的上市计划瞬间泡汤，“土豆”的第一次上市“试水”就此卡壳。
王微与杨蕾于2011年6月达成庭外和解，王微总共支付前妻杨蕾700万美元的经济补偿，先行支付300万美元，待“土豆”上市后另行支付余额。
终于，这场离婚拉锯战的结束使“土豆”上市的障碍被清除了。尽管市场环境恶劣，“土豆”还是迎难而上，于2011年4月再次提交上市申请。同年8月17日，“土豆”终于在美国纳斯达克上市了。
“屋漏偏逢连阴雨”。离婚大战终于结束了，但离婚带来的阴影却总是萦绕着“土豆”。不但路演第一天就遭遇美国股市暴跌，“土豆”踏上美利坚共和国的第一天，美国政府债券就被标准普尔降低了信用等级。同时，“土豆”撞到的还有一个举世关注的事件，就是中国概念股在美国遭遇了信任危机。
王微重启IPO时，美国资本市场却早已变冷，土豆上市首日下跌12%。因为土豆网丧失了在竞争中抢先一轮融资的商业机会，最终土豆网被优酷网并购。
总之，作为网络视频网站先行者的“土豆”，确实“起了大早却赶了晚集”，因CEO王微的离婚而丧失了上市的最佳时机。并且，也由此催生了著名的“土豆条款”
“土豆条款”的说法最初源自上海PE(私募)业界人士朱威廉的一条微博:“听说最近不少PE试图在SA(股东协议)中增加条款，要求他们所投公司的CEO(首席执行官)结婚或者离婚必须经过董事会，尤其是优先股股东的同意后方可进行”，此人为上海暴雨娱乐公司首席执行官，与王微并不相识。王微看到这条微博后，对此添加了一句精辟的注解，“前有新浪结构，后有土豆条款，大伙儿一起努力，公司治理史上，留个名” 。尽管资深创投人士和法律界人士都认为，“土豆条款”推出的可操作性不高，限制婚姻自由在任何地方都很难合法化。但毋庸置疑，富人亲情和婚姻已经成为影响企业发展的重要因素。这个时候大家开始更多关注私人财富管理，因为企业家的婚姻问题，关乎到企业发展、甚至生死存亡的客观事实，越来越被大家看到和重视。
2013年，被业内称为“中国民事信托元年”。就是在这一年，现在国浩上海律师事务所任合伙人王小成律师创造性地设计了中国第一单“子女抚养费”信托项目；之后，平安银行、工商银行、招商银行等，陆续开发设计了民事财富传承类信托。
从2014年开始，各类“家族办公室”、“私人财富管理公司”如雨后春笋一般茁壮而出，成千上万的家族企业，开始和各类财富管理公司、私人银行、家族办公室进行“亲密接触”，考虑或者已经践行家族财富的传承与管理。2014年，《家族企业》杂志开始创刊。被称为“家族财富管理元年”。
而进入2015年，中华遗嘱库总法律顾问陈凯律师组了中华遗嘱库的启动仪式，而在这个仪式上，有“中国律师界思想教父”之称的刘桂明老师，首次提出了“家族律师”的概念。中国律师业，对于蒸蒸日上的私人财富管理与家族企业法律服务，才更加是马力全开！
这是我国目前私人财富管理的大致情况。