信托类案件司法审判现状（专题一）

本文是《资管新规》背景下信托机构涉诉风险研究报告专题一，继《〈资管新规〉背景下信托机构涉诉风险研究报告》前言后，本专题从近五年信托类案件的判决数量、审判结果等基础数据进行实证分析。
本文以2018年1月1日至2023年2月24日近五年为时间范围，以Alpha案例库为基础数据库，突破以往信托类实证研究主要聚焦营业信托纠纷案由的局限，按照《九民纪要》第88条[1]确定的大信托审判思路，将案例库中营业信托纠纷、财产损害赔偿纠纷、委托理财合同纠纷、其他合同纠纷等案由的信托类案件均纳入本次检索范围，采取各个相关案由单独筛查、单独检索的办法，尽量做到不遗漏任何一个有效案例，且被告不局限于信托公司，被告如为证券公司、资管公司等，只要与委托人构成实质信托关系的，均视为本次研究的信托类案件。
需要说明的是，鉴于判决最终是对案件争议、胜负进行实质判断的文书类型，撤诉裁定书一般未载明撤诉的实质理由，故本案例检索未纳入同案由下的包括撤诉裁定书在内的所有民事裁定书，该类民事裁定书的数量颇为可观，且相当部分很可能是对原告不利，其进而撤诉的案例，可能会从数据、比例上降低信托类案件中信托机构的胜诉率。
一、“营业信托纠纷”检索情况
（一）检索方法
在Alpha案例库中，点击“案例”-“高级检索“-案由“营业信托纠纷”-守方当事人包含“信托”-裁判日期“2018-1-1至2023-2-24”-文书类型“判决”。
（二）检索结果
通过此种检索方式，筛选裁判日期为2018年1月1日至2023年2月24日，案由为营业信托纠纷，被告为信托机构的案例，共204件，其中一审案件112件，一审判决结果为“全部/部分支持”有34件，一审原告胜诉或部分胜诉率为30.36%。
（1）案件年份分布情况

（2）程序分布

可看到营业信托纠纷下一审案件112件，二审案件92件。
（3）裁判结果
一审裁判结果

通过对一审裁判结果的可视化分析可以看到，一审案件中，全部驳回的有78件，占比为69.64%；全部/部分支持的有34件，占比为30.36%。
二审裁判结果

通过对二审裁判结果的可视化分析可以看到，当前条件下维持原判的有90件，占比为97.83%；改判的有2件，占比为2.17%。
（4）标的额

通过对标的额的可视化分析可以看到，标的额为100万元至500万元的案件数量最多，有106件，500万元至1000万元的案件有29件，10万元以下的案件有14件，50万元至100万元的案件有14件，1千万元至2千万元的案件有12件。
二、“财产损害赔偿纠纷”检索情况
（一）检索方法
在Alpha案例库中，点击“案例”-“高级检索“-物权纠纷案由下的“财产损害赔偿纠纷”-守方当事人“信托”-裁判日期“2018-1-1至2023-2-24”-文书类型“判决”。
（二）检索结果
通过此种检索方式，筛选裁判日期为2018年1月1日至2023年2月24日，案由为财产损害赔偿纠纷，被告为信托机构，或者构成类似信托关系的案件，共81件，其中一审案件为56件，一审判决结果为“全部/部分支持”有54件，值得一提的是，该54则案件主要由两大“串案”组成，一件为吴某某诉某澳信托案，同系列案件多达30余件，该系列案件均为某澳信托承担20%的补充赔偿责任；一件为李某某诉某证券公司资管纠纷的类信托案件，同系列案件也多达20余件，该系列案件中某证券公司也承担程度不同的赔偿责任。
（1）案件年份分布情况

（2）程序分布

从上面的程序分类统计可以看到财产损害赔偿纠纷下当前的审理程序分布状况。一审案件有56件，二审案件有24件，再审案件有1件。
（3）裁判结果
一审裁判结果

通过对一审裁判结果的可视化分析可以看到，一审中全部/部分支持原告诉讼请求的有54件，占比为96.43%；全部驳回的有2件，占比为3.57%。
二审裁判结果

通过对二审裁判结果的可视化分析可以看到，当前条件下维持原判的有24件，占比为100.00%。
再审裁判结果

通过对再审裁判结果的可视化分析可以看到，当前条件下改判的有1件，占比为100.00%。
（4）标的额

通过对标的额的可视化分析可以看到，标的额为100万元至500万元的案件数量最多，有33件，10万元至50万元的案件有27件，50万元至100万元的案件有11件，500万元至1000万元的案件有3件，1千万元至2千万元的案件有2件。
三、“委托理财合同纠纷类”检索情况
（一）检索方法
在Alpha案例库中，点击“案例”-“高级检索“-合同类案由下的“委托理财合同纠纷类”-守方当事人“信托”-裁判日期“2018-1-1至2023-2-24”-文书类型“判决”。
（二）检索结果
通过此种检索方式，筛选裁判日期为2018年1月1日至2023年2月24日，案由为委托理财合同纠纷类，被告为信托机构的案例，共50件，一审案件27件，一审判决结果为“全部/部分支持”有21件。
（1）案件年份分布情况

（2）程序分布

从上面的程序分类统计可以看到委托理财合同纠纷下当前的审理程序分布状况。一审案件有27件，二审案件有23件。
（3）裁判结果
一审裁判结果

通过对一审裁判结果的可视化分析可以看到，全部/部分支持原告诉讼请求的有21件，占比为77.78%；全部驳回的有6件，占比为22.22%。
二审裁判结果

通过对二审裁判结果的可视化分析可以看到，当前条件下维持原判的有23件，占比为100.00%。
（4）标的额

通过对标的额的可视化分析可以看到，标的额为100万元至500万元的案件数量最多，有28件，10万元至50万元的案件有7件，50万元至100万元的案件有6件，10万元以下的案件有3件，500万元至1000万元的案件有1件。
四、“其他合同纠纷”检索情况
（一）检索方法
在Alpha案例库中，点击“案例”-“高级检索“-案由“其他合同纠纷”-守方当事人“信托”-裁判日期“2018-1-1至2023-2-24”-文书类型“判决”。
（二）检索结果
通过此种检索方式，筛选裁判日期为2018年1月1日至2023年2月24日，案由为其他合同纠纷，被告为信托机构的案例，共322件，一审案件225件，一审判决结果为“全部/部分支持”有158件。
（1）案件年份分布整体情况

从上方的年份分布可以看到当前条件下其他合同纠纷案例数量的变化趋势。
（2）程序分布

从上面的程序分类统计可以看到其他合同纠纷下当前的审理程序分布状况。一审案件有225件，二审案件有95件，再审案件有2件。
（3）裁判结果
一审裁判结果

通过对一审裁判结果的可视化分析可以看到，全部/部分支持原告诉讼请求的有158件，占比为70.22%；全部驳回的有65件，占比为28.89%；其他的有2件，占比为0.89%。
二审裁判结果

通过对二审裁判结果的可视化分析可以看到，当前条件下维持原判的有84件，占比为88.42%；改判的有11件，占比为11.58%。
再审裁判结果

通过对再审裁判结果的可视化分析可以看到，当前条件下维持原判的有2件，占比为100.00%。
（4）标的额

通过对标的额的可视化分析可以看到，标的额为100万元至500万元的案件数量最多，有68件，10万元至50万元的案件有52件，10万元以下的案件有44件，2千万元至5千万元的案件有25件，1亿元至5亿元的案件有25件。
五、综述
根据上述检索数据，裁判日期为2018年1月1日至2023年2月24日，案由为营业信托纠纷、财产损害赔偿纠纷、委托理财合同纠纷、其他合同纠纷，
被告为信托机构的一审案例共420件，一审裁判结果为“全部/部分支持”的共267件，占比63.5%；一审裁判结果为“全部驳回”的共151件，占比36%。

（一审裁判结果）
总体而言，信托类案件近五年司法实践情况呈现如下特点：
一、人民法院秉持《八民纪要》、《九民纪要》、《资管新规》的政策精神，加大对投资者的保护，加强对少数违规信托机构违法、违规行为的司法惩戒力度，对少数出现明显问题的信托项目，敢于依法裁判。
在除去部分对原告可能不利，原告径行撤诉的案件以外，实际作出判决的一审案件中，信托机构一审败诉或部分败诉的案例占比超过50%，此种情况需要信托机构在风险防控、诉讼应对上高度重视。
二、近三年的信托机构败诉的案例中，呈现几例明显的“串案”，当一位当事人起诉信托机构取得胜诉或部分胜诉的裁判结果后，同一信托项目内的其他当事人往往会复制胜利，纷纷起诉，产生连锁反应。例如，最高人民法院评选为2020年度全国法院十大商事案例的某澳国际信托有限公司与吴某财产损害赔偿纠纷，在此之后出现同系列案件多达30余件；另如，王某某与ZX信托有限责任公司营业信托纠纷，同系列案例多达20余件；谢某某与MS信托的相关案例也多达20件以上。这显示出一旦某一信托机构在某一具体信托（资管）项目中违法、违约造成委托人财产损失，其所引发的案件往往产生连锁反应，对信托机构的声誉、乃至当期利润都产生明显的负面影响。
【课题组研究成员：冯皓 郝晓武 方园 王钰晶 齐淑慧 郑小雨】
注释：
[1]《九民纪要》第88条第2款：“根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的规定，其他金融机构开展的资产管理业务构成信托关系的，当事人之间的纠纷适用信托法及其他有关规定处理”。