2021年度新能源行业研究报告——光伏发电篇（摘要）

2021年是“十四五”的开局之年，这一年，光伏发电进入平价时代，摆脱补贴路径依赖后的光伏发电发展逻辑更为通畅、健康。2021年也是“30•60”双碳目标开始落实的第一年，包括光伏发电在内的新能源发电在能源结构调整中扮演着重要角色，是节能减排、实现双碳目标的重要抓手和主要路径之一。
在国家利好政策的推动下，光伏发电项目建设又迎来一波高潮。根据国家能源局2022年1月28日发布的数据，2021年，全国光伏新增装机5488万千瓦，为历年以来年投产最多。在并购领域，2021年的光伏电站交易市场空前火热，交易规模、交易总额均攀升至近年最高峰。在资本市场，光伏发电项目投资、并购的火爆推动了光伏相关企业股价的飙升，隆基股份、阳光电源、通威股份、天合光能、晶澳科技、中环股份、大全能源、正泰电器、福斯特等9家企业市值突破千亿。对于光伏发电而言，2021年注定是不平凡的一年。
新春伊始，德恒上海清洁能源业务组将带领大家一起回顾2021年光伏发电行业的发展情况，并对2022年光伏发电行业的发展前景予以展望。
一、光伏发电市场风向标
(一) 市场概况
2021年光伏发电建设实现了新突破，呈现出新特点，整体上实现了“十四五”的良好开局。
2021年，全国光伏新增装机5488万千瓦，为历年以来年投产最多，其中，光伏电站2560万千瓦、分布式光伏2928万千瓦。到2021年底，光伏发电累计装机3.06亿千瓦。从新增装机布局看，装机占比较高的区域为华北、华东和华中地区，分别占全国新增装机的39%、19%和15%。2021年，全国光伏发电量共计3259亿千瓦时，同比增长25.1%；利用小时数1163小时，同比增加3小时；利用小时数较高的地区为东北地区1471小时，华北地区1229小时。利用率最高的省份为内蒙1558小时、吉林1536小时和四川1529小时。2021年，全国光伏发电利用率98%，与上年基本持平。新疆、西藏等地光伏消纳水平显著提升。
（二）行业动态
我们观察到，2021年光伏行业呈现以下态势：
1.随着近年来国家生态环境保护力度的加大,“生态+光伏”的光伏发展模式逐渐得到关注；
2.在多重政策牵引之下,户用光伏从“微不足道”到“举足轻重”；
3.在国家和地方政策的大力支持下，整县分布式光伏迎来开发大潮；
4.光伏装机需求持续增长、出口新兴市场不断涌现；
5.从2021年度的光伏相关政策情况来看，光伏行业投融资环境正在进一步优化；
6.源网荷储一体化和多能互补持续获得政策推动，将成为一定时期内的发展大趋势；
7.全国碳市场交易正式启动，将从消费侧带动光伏等新能源发电企业的发展，促进光伏行业的发展；
8.全国绿电交易市场启动，为光伏等新能源企业参与电力交易拓宽了渠道，促进光伏行业进一步发展；
9.电力现货市场交易规则和市场建设逐步完善，光伏等可再生能源的市场交易参与度进一步提升。
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二、光伏发电相关政策
2021年，国家及地方能源主管部门出台了一系列支持性政策，从各方面推动光伏行业健康有序发展。其中，较为重要的国家层面的政策如下：
1.2021年2月24日，国家发改委、财政部、中国人民银行等五部委联合发布《关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知》，通过九大措施，加大金融支持力度，促进光伏等行业健康有序发展；
2.2021年2月25日，国家发展改革委、国家能源局印发《关于推进电力源网荷储一体化和多能互补发展的指导意见》，指出要大力推进电力源网荷储一体化和多能互补发展，提升可再生能源消纳水平；
3.2021年4月25日，国家能源局综合司向各省市发改委及能源局印发《关于报送“十四五”电力源网荷储一体化和多能互补工作方案的通知》，就“碳达峰”、“碳中和”目标下推动电力源网荷储一体化和多能互补工作给出指导意见；
4.2021年5月10日，财政部发布《关于下达2021年可再生能源电价附加补助资金预算的通知》，明确2021年补贴资金拨付原则；
5.2021年5月11日，国家能源局发布《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，提出对风电、光伏发电发展的保障性措施；
6.2021年5月21日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于2021年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》，明确提出各省（区、市）2021年可再生能源电力消纳责任权重和2022年预期目标；
7.2021年6月1日，国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合印发《关于做好新能源配套送出工程投资建设有关事项的通知》，要求做好新能源配套送出工程投资建设；
8.2021年6月7日，国家发展改革委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》，明确2021年新建光伏发电项目上网电价按当地燃煤发电基准价执行，释放利好信息；
9.2021年6月20日，国家能源局印发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，通知指出为加快推进屋顶分布式光伏发展，拟在全国组织开展整县（市、区）推进屋顶分布式光伏开发试点工作；
10.2021年10月15日，国家能源局综合司发布《关于积极推动新能源发电项目能并尽并、多发满发有关工作的通知》，提出新能源发电项目能并尽并、多发满发；
11.2021年10月29日，财政部下发《关于提前下达2022年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》，其中，光伏补贴预算22.8亿元；
12.2021年11月10日，能源局综合司下发《关于推进2021年度电力源网荷储一体化和多能互补发展工作的通知》，进一步推进电力源网荷储一体化和多能互补发展工作；
13.2021年11月30日，国家发改委、科技部、工信部、自然资源部、国家开发银行联合印发《“十四五”支持老工业城市和资源型城市产业转型升级示范区高质量发展实施方案》，支持利用沙漠、采煤沉陷区等建设风电光伏发电基地；
14.2021年11月26日，自然资源厅印发《土地卫片执法图斑合法性判定规则》，明确光伏用地合法性判定规则；
15.2021年12月29日，能源局、农业部、乡村振兴局联合发布《加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见》，支持农村地区风电光伏建设。
除国家层面的支持性政策之外，各地方也纷纷发文为光伏行业发展拾柴添火，尤其是对分布式光伏、多能互补的支持和管理。
本报告也对2021年各地方出台的光伏行业相关政策作了梳理，并对具有代表性的政策进行详细介绍。
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三、光伏发电市场交易情况
2021年光伏市场交易持续活跃，光伏资产交易规模显著上升，交易总额超过人民币287亿。2021年度，光伏交易呈现能源央企“大举进军”光伏产业、民营企业加速向轻资产运营转型的特点。
本报告梳理了2021年光伏市场的典型交易案例，并基于这些案例对2021年光伏市场交易特点作了概括和总结。
欲了解光伏发电市场交易详情，请点击文末阅读原文索要《2021年度新能源行业研究报告——光伏发电篇》全文。
四、光伏发电市场前景展望
结合目前的政策动向和行业发展动态，我们预测2022年光伏行业发展将呈现如下发展趋势：
1.“十四五”年均光伏新增70-90GW 2022年光伏产业的整体规模仍有望进一步扩大。根据中国光伏行业协会预测，2022年国内光伏装机总容量或将达到60-75GW。“十四五”年均光伏新增70-90GW。
2.分布式光伏具有资源与负荷相匹配、建设门槛低、发用电灵活的特点，在“30•60”双碳目标的推动下，分布式光伏有望快速发展。
3.随着国资委对于央企强化绿色低碳布局要求的下达，以央企为代表的国有资本将更多地参与到光伏产业的布局和竞争之中，国有资本将继续在未来分布式光伏整县推进发展中扮演重要角色。
4.随着“双碳”目标下利好政策不断出台，明阳智能、顺丰快递、中国邮政等大量企业逐步开始探索“跨界”布局光伏。未来将有更多企业“跨界”布局光伏产业链，参与新能源市场竞争。
5.在全国绿电交易试点工作的开展下，绿电交易成为未来可再生能源发电企业提升利润空间的重要途径。
6.随着国家和地方政策对光伏等项目用地合规性和生态环境保护要求的提高，未来光伏项目选址和建设过程需特别关注用地合规性和生态环境保护问题。