导语
2017年4月，中国银监会印发《商业银行押品管理指引》（下称“《押品指引》”）。自此，债务人或第三方为担保商业银行相关债权实现，抵押或质押给商业银行，用于缓释信用风险的财产或权利有了系统性的管理指引。
在本专题中（篇幅所限，分上、下两部分），我们结合以往为各商业银行提供押品相关法律服务的经验，按照《押品指引》中提及的将“押品管理纳入全面风险管理体系，完善与押品管理相关的治理架构、管理制度、业务流程、信息系统等”的综合要求，梳理并总结涉及风险管理体系中的法律、操作问题，以求与阅者一同探寻押品管理体系的完善路径。
押品估值要求
依据《押品指引》的要求，在押品估值方面涉及：
需要提醒银行关注的是，除了押品估值的实时更新外，对于已登记的押品，还需定期向登记机关查询押品登记的情况。尤其是房产类押品，由于不动产登记政策的更新，查询押品的全部产权登记信息需要权利人的配合，为此，在合同条款中可能需要要求抵押人配合银行进行该等查询。同时，如果涉及相关费用的，银行应关注监管机构对于银行收费的要求和标准，即便是为了押品估值或登记情况的更新，也不能随意将评估费或者登记查询费要求客户方面承担。
抵质押率计算公式
通常银行需要在授信或贷款文件中设置LTV（LoanTo Value，也称贷款价值比、抵质押率等）。《押品指引》第二十条中提及的比值公式为：
抵质押率指押品担保本金余额与押品估值的比率：抵质押率=押品担保本金余额÷押品估值×100%。
其中，我们理解，影响LTV计算的重要核心数值在“押品估值”，而在“押品估值”的计算标准上，尤其上文提及的【银行- 押品估值要求】中，对押品的估值结果与LTV的得出直接相关，也会成为押品信息化录入系统后，推演得出一系列后续监控预警的关键。
例：以房地产开发类融资，其中抵押率的计算常见为：
未清偿贷款余额/（已抵押的项目物业-已销售部分）×100%
而对于“已销售部分”的定义，实践中有各种理解。而对于项目物业的抵押，银行仍应关注抵押物业中是否涉及民防、公共部位等可能无法处置的部位。
押品内部尽职调查清单
《押品指引》第四章“押品调查与评估”中对于押品的调查有较为明确的要求，对此，我们也愿意在此提供我们整理的两大类常见的押品前期提供清单，供阅者参考：
房地产（个人住宅）
1. 抵押人身份证照；
2.抵押人配偶情况，以及结婚证件，配偶身份证照；
3. 押品的不动产权证；
4. 押品的产权调查信息；
5. 房产评估报告。
机器设备（企业、非进口类）
1. 抵押人之营业执照；
2. 抵押人之法定代表人身份证照；
3. 押品的清单及明细；
4. 押品的购买或采购合同；
5. 押品的发票或付款凭证；
6. 押品的评估报告。
押品设立、存续期管理要求
《押品指引》第五章“抵质押设立与存续期管理”中对于抵质押权利的设立以及存续期间的管理提出了要求。
针对设立环节，我们总结了以下关注点：
合同准备
1. 押品信息描述。
2. 贷款期限与担保合同中的债务履行期限及债权确定期间匹配。
3. 担保合同中所对应的主债权债务合同描述要准确。
担保登记
1. 登记前查询押品情况。
2. 登记时核对并表面审查押品相关凭证。
3. 登记信息尽量与担保合同相一致。
4. 登记后领取并保管相关凭证，核对担保合同。
5. 登记后再次查询押品情况。
支付
1. 押品交付条件明确，签署相关交付证明材料。
2. 如为第三方监管的，则应与第三方就交付要求和第三方的义务和责任予以明确。
3. 押品交付后，银行需妥善保管，针对不同押品类别制定不同的保管措施。
在押品存续期内，重点是对于押品凭证的管理以及押品的监控。在凭证方面，涉及保管制度、借取审批流程，到期提醒等安排。押品监控方面，区分动态和静态，动态监控包括：现场走访、逐日盯市、定期重估；静态监控包括：抵押人存续情况、押品保管等。
除上述提及的事项外，《押品指引》第六章主要涉及的是押品的返还和处置。
银监会在其有关部门负责人就《商业银行押品管理指引》答记者问中“商业银行应如何落实《指引》要求”回答：“商业银行要认真排查押品管理中存在的问题，按照《指引》提出的要求制定工作计划，对照问题逐项整改，通过完善管理体系、规范管理流程以及加强风险管理，确保押品管理水平显著改善。同时，在信贷管理中既应重视抵质押品的风险缓释作用，又不能过度依赖抵质押担保而忽视对客户的现金流量测算，要平衡好担保贷款和信用贷款的关系，在加强抵押贷款管理的同时，合理发放信用贷款，为实体经济特别是小微企业发展提供好金融服务。”基于监管部门的要求，我们上述提供的信息也是希望能够协助银行落实《押品指引》的各项要求。对于所提及的具体事宜，篇幅所限，在此无法充分展开，也待与阅者做进一步的交流和学习。
2017年4月，中国银监会印发《商业银行押品管理指引》（下称“《押品指引》”）。自此，债务人或第三方为担保商业银行相关债权实现，抵押或质押给商业银行，用于缓释信用风险的财产或权利有了系统性的管理指引。
在本专题中（篇幅所限，分上、下两部分），我们结合以往为各商业银行提供押品相关法律服务的经验，按照《押品指引》中提及的将“押品管理纳入全面风险管理体系，完善与押品管理相关的治理架构、管理制度、业务流程、信息系统等”的综合要求，梳理并总结涉及风险管理体系中的法律、操作问题，以求与阅者一同探寻押品管理体系的完善路径。
押品估值要求
依据《押品指引》的要求，在押品估值方面涉及：
需要提醒银行关注的是，除了押品估值的实时更新外，对于已登记的押品，还需定期向登记机关查询押品登记的情况。尤其是房产类押品，由于不动产登记政策的更新，查询押品的全部产权登记信息需要权利人的配合，为此，在合同条款中可能需要要求抵押人配合银行进行该等查询。同时，如果涉及相关费用的，银行应关注监管机构对于银行收费的要求和标准，即便是为了押品估值或登记情况的更新，也不能随意将评估费或者登记查询费要求客户方面承担。
抵质押率计算公式
通常银行需要在授信或贷款文件中设置LTV（LoanTo Value，也称贷款价值比、抵质押率等）。《押品指引》第二十条中提及的比值公式为：
抵质押率指押品担保本金余额与押品估值的比率：抵质押率=押品担保本金余额÷押品估值×100%。
其中，我们理解，影响LTV计算的重要核心数值在“押品估值”，而在“押品估值”的计算标准上，尤其上文提及的【银行- 押品估值要求】中，对押品的估值结果与LTV的得出直接相关，也会成为押品信息化录入系统后，推演得出一系列后续监控预警的关键。
例：以房地产开发类融资，其中抵押率的计算常见为：
未清偿贷款余额/（已抵押的项目物业-已销售部分）×100%
而对于“已销售部分”的定义，实践中有各种理解。而对于项目物业的抵押，银行仍应关注抵押物业中是否涉及民防、公共部位等可能无法处置的部位。
押品内部尽职调查清单
《押品指引》第四章“押品调查与评估”中对于押品的调查有较为明确的要求，对此，我们也愿意在此提供我们整理的两大类常见的押品前期提供清单，供阅者参考：
房地产（个人住宅）
1. 抵押人身份证照；
2.抵押人配偶情况，以及结婚证件，配偶身份证照；
3. 押品的不动产权证；
4. 押品的产权调查信息；
5. 房产评估报告。
机器设备（企业、非进口类）
1. 抵押人之营业执照；
2. 抵押人之法定代表人身份证照；
3. 押品的清单及明细；
4. 押品的购买或采购合同；
5. 押品的发票或付款凭证；
6. 押品的评估报告。
押品设立、存续期管理要求
《押品指引》第五章“抵质押设立与存续期管理”中对于抵质押权利的设立以及存续期间的管理提出了要求。
针对设立环节，我们总结了以下关注点：
合同准备
1. 押品信息描述。
2. 贷款期限与担保合同中的债务履行期限及债权确定期间匹配。
3. 担保合同中所对应的主债权债务合同描述要准确。
担保登记
1. 登记前查询押品情况。
2. 登记时核对并表面审查押品相关凭证。
3. 登记信息尽量与担保合同相一致。
4. 登记后领取并保管相关凭证，核对担保合同。
5. 登记后再次查询押品情况。
支付
1. 押品交付条件明确，签署相关交付证明材料。
2. 如为第三方监管的，则应与第三方就交付要求和第三方的义务和责任予以明确。
3. 押品交付后，银行需妥善保管，针对不同押品类别制定不同的保管措施。
在押品存续期内，重点是对于押品凭证的管理以及押品的监控。在凭证方面，涉及保管制度、借取审批流程，到期提醒等安排。押品监控方面，区分动态和静态，动态监控包括：现场走访、逐日盯市、定期重估；静态监控包括：抵押人存续情况、押品保管等。
除上述提及的事项外，《押品指引》第六章主要涉及的是押品的返还和处置。
银监会在其有关部门负责人就《商业银行押品管理指引》答记者问中“商业银行应如何落实《指引》要求”回答：“商业银行要认真排查押品管理中存在的问题，按照《指引》提出的要求制定工作计划，对照问题逐项整改，通过完善管理体系、规范管理流程以及加强风险管理，确保押品管理水平显著改善。同时，在信贷管理中既应重视抵质押品的风险缓释作用，又不能过度依赖抵质押担保而忽视对客户的现金流量测算，要平衡好担保贷款和信用贷款的关系，在加强抵押贷款管理的同时，合理发放信用贷款，为实体经济特别是小微企业发展提供好金融服务。”基于监管部门的要求，我们上述提供的信息也是希望能够协助银行落实《押品指引》的各项要求。对于所提及的具体事宜，篇幅所限，在此无法充分展开，也待与阅者做进一步的交流和学习。