<center>裁判要旨</center>
国有企业改制为有限责任公司，其初始章程对股权转让进行限制，明确约定公司回购条款，只要不违反公司法等法律强制性规定，可认定为有效。有限责任公司按照初始章程约定，支付合理对价回购股东股权，且通过转让给其他股东等方式进行合理处置的，人民法院应予支持。
<center>案例索引</center>
指导案例96号：宋某某诉大华公司股东资格确认纠纷案
案   号：<a target='_blank' class='bigdata_link' href='https://alphalawyer.cn/judgement-search/api/v1/es/redict/1/5fd34862d986f875d46df286d37fba62?publishType=0'><a target='_blank' class='bigdata_link' href='https://alphalawyer.cn/judgement-search/api/v1/es/redict/1/81E5C3AB33511194D3E72FA962E6537E?publishType=2'>（2014）陕民二申字第00215号</a></a>
<center>基本案情</center>
一、大华公司由国有企业改制为有限责任公司，宋某某系大华公司员工，出资2万元成为大华公司的自然人股东。
二、大华公司章程第三章第十四条规定：“公司股权不向公司以外的任何团体和个人出售、转让。公司改制一年后，经董事会批准后可在公司内部赠与、转让和继承。持股人死亡或退休经董事会批准后方可继承、转让或由企业收购，持股人若辞职、调离或被辞退、解除劳动合同的，人走股留，所持股份由企业收购……。”公司章程经大华公司全体股东签名通过。
三、2006年6月3日，宋某某向大华公司提出解除劳动合同，并申请退出其所持有的公司的2万元股份。2006年8月28日，经大华公司法定代表人同意，宋某某领到退出股金款2万元整。2007年1月，大华公司召开2006年度股东大会，会议审议通过了宋某某等三位股东退股的申请并决议“其股金暂由公司收购保管，不得参与红利分配”。
四、后宋某某以大华公司的回购行为违反法律规定，未履行法定程序且公司法规定股东不得抽逃出资等，请求依法确认其具有大华公司的股东资格。
<center> 争议焦点</center>
1. 大华公司的公司章程中关于“人走股留”的规定，是否违反了<a class="lawregu_link" lawregu-detail lawreguid="5405b7eb751b0f6ca699a9987db6d617" lawregutiao="">《公司法》</a>的禁止性规定，该章程是否有效
首先，大华公司章程第十四条规定，“……人走股留，所持股份由企业收购。”依照<a class="lawregu_link" lawregu-detail lawreguid="5405b7eb751b0f6ca699a9987db6d617" lawregutiao="第二十五条">《公司法》第二十五条第二款</a>“股东应当在公司章程上签名、盖章”的规定，有限公司章程系公司设立时全体股东一致同意并对公司及全体股东产生约束力的规则性文件，宋某某在公司章程上签名的行为，应视为其对前述规定的认可和同意，该章程对大华公司及宋某某均产生约束力。
其次，基于有限责任公司封闭性和人合性的特点，由公司章程对公司股东转让股权作出某些限制性规定，系公司自治的体现。在本案中大华公司进行企业改制时，宋某某之所以成为大华公司的股东，其原因在于宋某某与大华公司具有劳动合同关系，如果宋某某与大华公司没有建立劳动关系，宋某某则没有成为大华公司股东的可能性。同理，大华公司章程将是否与公司具有劳动合同关系作为取得股东身份的依据继而作出“人走股留”的规定，符合有限责任公司封闭性和人合性的特点，亦系公司自治原则的体现，不违反公司法的禁止性规定。
第三，大华公司章程关于股权转让的规定，属于对股东转让股权的限制性规定而非禁止性规定，宋某某依法转让股权的权利没有被公司章程所禁止，大华公司章程不存在侵害宋某某股权转让权利的情形。
2. 大华公司回购甲股权是否违反<a class="lawregu_link" lawregu-detail lawreguid="5405b7eb751b0f6ca699a9987db6d617" lawregutiao="">《公司法》</a>的相关规定，大华公司是否构成抽逃出资     
<a class="lawregu_link" lawregu-detail lawreguid="5405b7eb751b0f6ca699a9987db6d617" lawregutiao="第七十四条">《公司法》第七十四条</a>所规定的异议股东回购请求权具有法定的行使条件，即只有在“公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；公司合并、分立、转让主要财产的；公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的”三种情形下，异议股东有权要求公司回购其股权，对应的是公司是否应当履行回购异议股东股权的法定义务。而本案属于大华公司是否有权基于公司章程的约定及与宋某某的合意而回购宋某某股权，对应的是大华公司是否具有回购宋某某股权的权利，二者性质不同，<a class="lawregu_link" lawregu-detail lawreguid="5405b7eb751b0f6ca699a9987db6d617" lawregutiao="第七十四条">《公司法》第七十四条</a>不能适用于本案。
在本案中，宋某某向大华公司提出解除劳动合同申请并于同日手书《退股申请》，提出“本人要求全额退股，年终盈利与亏损与我无关”，该《退股申请》应视为其真实意思表示。大华公司依照公司章程的规定回购宋某某的股权，程序并无不当。另外，<a class="lawregu_link" lawregu-detail lawreguid="5405b7eb751b0f6ca699a9987db6d617" lawregutiao="">《公司法》</a>所规定的抽逃出资专指公司股东抽逃其对于公司出资的行为，公司不能构成抽逃出资的主体，宋某某的这一再审申请理由不能成立。
<center>法律依据</center>
<a class="lawregu_link" lawregu-detail lawreguid="5405b7eb751b0f6ca699a9987db6d617" lawregutiao="第七十四条">《公司法》第74条</a>：
有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：
（一）公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；
（二）公司合并、分立、转让主要财产的；
（三）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。
自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。
<a class="lawregu_link" lawregu-detail lawreguid="5405b7eb751b0f6ca699a9987db6d617" lawregutiao="第一百四十二条">《公司法》第142条第一</a>、<a class="lawregu_link" lawregu-detail lawreguid="5405b7eb751b0f6ca699a9987db6d617" lawregutiao="第一百四十二条">二款</a>：
公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：
（一）减少公司注册资本；
（二）与持有本公司股份的其他公司合并；
（三）将股份用于员工持股计划或者股权激励；
（四）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份；
（五）将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券；
（六）上市公司为维护公司价值及股东权益所必需。
公司因前款第（一）项、第（二）项规定的情形收购本公司股份的，应当经股东大会决议；公司因前款第（三）项、第（五）项、第（六）项规定的情形收购本公司股份的，可以依照公司章程的规定或者股东大会的授权，经三分之二以上董事出席的董事会会议决议。

章程对股权转让进行限制，明确约定公司回购条款，是否有效？