关于“网络小贷”与“现金贷”的当前信息分析

2017年11月21日，特急文件《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》下发，明确“各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务”。
11月23日上午，央行、银监会网络小额贷款清理整顿工作会议召开，17个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办参会。
各大媒体及微信公众号均在第一时间做出公开报道，本文对相关信息进行了统计分析。
一、相关报道
11月23日至24日，包括人民日报、参考消息及网络媒体对21日的《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》进行了相关报道，较有代表性（并不全面）的如下：
主流媒体
11月23日，人民日报，《网络小额贷监管不懈怠（满足公众对金融服务的需求，但不规范操作导致风险集聚）》；
11月23日，新华网，《现金贷监管风暴已至网络小额贷款公司一律不得新批（北京晨报）》；
11月23日，央广网，《现金贷风险隐患招致强监管规整风暴网络小额贷款牌照被紧急叫停》；
11月23日，中国经济网，《网络小额贷款公司暂停批设现金贷加强监管意在防风险》；
11月24日，参考消息，《美媒：中国出新规监管制止网络小额贷款公司疯狂生长》；
微信公众号
11月23日，布谷新金融，《网络小贷遭遇强力整顿，现金贷将退烧》
11月23日，馨金融，《网络小贷一夜变天：该哭泣的不只是现金贷》
二、当前信息分析
根据上述报道，对于网络小额贷款公司及现金贷的相关信息统计分析如下：
1、当前网络小贷公司、现金贷的规模
小贷公司规模：截止2017年9月，共8610家，贷款余额9704亿元。
网络小贷牌照规模：截至2017年11月6日，达到242家。截止2017年8月，18家P2P网贷平台或助贷平台通过其运营主体公司或关联企业获得了21张互联网小贷牌照。
网络小贷分布：截至2017年7月底，批准的153家网络小贷公司，主要分布在19个省市，具体为：广东省43家，重庆市28家，江苏省21家，江西省13家，浙江省9家。
现金贷平台规模：截至11月19日，现金贷平台共有2693家。其中通过网站从事现金贷业务的平台有1044家，通过微信公众号从事现金贷业务的平台有860家，通过移动APP从事现金贷业务的平台有429家。
现金贷资金来源数据：银行等金融机构，小额贷款公司/网络小贷公司，消费信贷ABS（资产证券化），信托计划，P2P平台等。
以趣店为例：截至2017年6月末，自有资金占44.5%，信托资金占14.6%；与P2P平台合作资金占33.5%。
资金成本数据：根据第一财经报道，发行ABS成本约在6%～7%，与商业银行的助贷模式约7%～9%，P2P端资金成本约12%～15%，或13%-20%。
2、“网络小贷公司”与“现金贷”关系
禁止新设网络小贷公司主要是针对“现金贷”业务。
央广网报道“这份《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》指出，因为部分机构开展的现金贷业务存在较大风险隐患，即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设互联网小贷公司。”
北京晨报报道“‘特急’文件指向现金贷……在这份文件中写明，近年来，有些地区网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小贷业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险隐患。”。
3、“现金贷”的主要问题
“人民日报”报道中明确两方面问题：一是容易形成次级贷款，二是规避法律形成超高利率。
具体内容为：“一方面，现金贷借款门槛较低，加上平台夸大的宣传和诱导，低收入、低学历、金融知识匮乏的弱势群体或年轻群体容易盲目借贷，从而形成大量的次级贷款”。
“另一方面，现金贷利率畸高且不透明，在隐性突破法律红线的同时，加重借款人负担。现金贷平台的费用一般分为利息和手续费两部分，如果将所有费用折算成利息，利率十分惊人。为了规避法律，一些平台往往以信息审核费、管理费、服务费等名义收取费用，有意隐瞒超高利率。”
三、存量网络小贷公司的监管动向
结合各大媒体及微信公众号的报道，其监管动向“禁止增量，从严监管存量”，其中可能的“从严监管存量”包括但不限于如下内容：
1、对已经持牌但并无真正经营实体或不规范经营的公司，可能会要求整改、关停，甚至取消牌照。
2、保留两类持牌机构：大型国企（最好有金融背景）；大的互联网主体（如蚂蚁金服、京东、百度），一个集团只保留一个牌照。
3、对实体经营的公司，实施功能监管和穿透式监管，提供价格合理、信息透明的借贷产品，如限制最高利率（比如36%）；
4、限制资金来源，限制把小额债权做成资产包在交易平台出售，或以其他方式证券化等。资金端一旦受限，对于高速发展的现金贷平台可能造成规模骤降，更会带来包括盈利锐减、坏账爆发。
5、限制小额贷款公司股权转让或股东资格。
6、清理国资代持股权、以国资名义申请牌照等挂靠的情况。
当然，《人民日报》特别提出“除了加强监管，消费者的需求也不能忽视。……未来，正规金融机构应进一步丰富消费金融的应用场景，适当降低客户准入门槛，增强产品的便捷性和可获得性。”
简而言之，存量网络小贷最可能的监管动向是“禁新增而不禁存量，严规范而结束暴利”。