水滴互助获腾讯领投5亿元融资，竟突然在26日宣布关停，到底有什么猫腻？

3月24日轻松互助刚刚官宣停运，当时还在想相互宝和水滴互助能扛到什么时候，没想到刚过两天，3月26日，水滴互助发布公告，原互助计划将于2021年3月31日18点正式终止。
【水滴互助停运公告：】

【来源：新浪微博】
这是继1月美团互助平台关停之后，又有两家大型互联网互助平台宣布退出。
水滴筹如何处理后续问题？
1.互助计划停运之后，将赠送会员1年期50万保额的健康险，保费由水滴公司承担；
【“水滴健康保”，实际上是众安承保的一款一年期保险，主要保障内容为最高10万的意外责任加上一份110种重大疾病的最大50万报销额度的医疗险（中老年版为20万防癌医疗险）】
2.在此之前，不幸确诊大病的会员，自首次诊断之日起180天内可继续向平台发起申请，进行合理赔付。
3.账户内的余额，即日起5日内发起退款，可通过原支付渠道退款。
这样的分手其实还算是体面，但是让人不解的是，仅仅不到半年时间，百度、美团、轻松、水滴四家互助平台陆续关停，究竟是为什么？难道说，这类互助可能将无法游走在互联网和保险的模糊边界中？
对于水滴互助的关停原因，3月26日，水滴公司方面回应终止互助计划：网络互助未来发展尚不确定，可替代互助计划的保险产品供给越来越丰富。公司决定通过商业保险、健康服务替代原有互助保障。但是也有消息说此举更多的是为了公司上市排除不确定性的因素。
这样的做法其实完全可以理解，看看蚂蚁集团——排名前三的网络互助老大，毕竟早在2020年10月，证监会同意蚂蚁集团科创板IPO，随着招股意向书的披露，蚂蚁集团对于相互宝的“态度”也曾公之于众：“如因各种原因相互宝无法满足合规性要求，不适合蚂蚁集团作为上市公司继续经营，则蚂蚁集团将剥离相互宝业务”。
看来曾经凭借低门槛、便利性、巨大流量等优势一度野蛮生长的网络互助，如今已行至重要关口。
回顾来看，国内首个互助平台成立于2011年，是由张马丁创立的抗癌公社（现已改名为“康爱公社”），其将这种模式称为“众保”模式。2014年泛华保险公司上线e互助，到2016年，网络互助行业迎来爆发期，各类平台“野蛮生长”。随后在监管强势施压之下，互助平台也快速大浪淘沙，行业迎来洗牌期。
2018年，相互宝的问世，再次拉开网络互助新一轮热潮。2019年以来，滴滴、苏宁、360、美团、百度、新浪等互联网巨头相继完成网络互助布局。
截止2020年5月底，我国已有3.3亿人加入网络互助平台，这意味着全中国每10个人中就至少有2个人参加。但这一关乎数亿人利益的网络互助行业，却处于监管空白地带。
2020年11月17日，中国人民银行行长易纲发布研究文章《再论中国金融资产结构及政策含义》，其中提到，金融是特许行业，必须持牌经营，严厉打击非法集资、非法放贷和金融诈骗活动。
2020年12月1日，银保监会发布《互联网保险业务监管办法（征求意见稿）》，规定互联网保险业务应由依法设立的保险机构开展，其他机构和个人不得开展互联网保险业务。
2020年12月14日，市场监管总局首次依据《反垄断法》，对阿里、阅文、丰巢作出处罚。可以看到，针对涉及金融业务的互联网平台的监管已经愈发严格，阿里、腾讯、京东、美团等巨头都是要被监管的对象。
这一系列的变化已经隐约透露出山雨欲来风满楼的气氛。
去年银保监会打击非法金融活动局撰文更是直接点名相互宝、水滴互助，属于非持牌经营。“最近一段时期野蛮生长的网络互助平台，本质上具有商业保险的特征，但目前没有明确的监管主体和监管标准，处于无人监管的尴尬境地。”
《新华网》也曾报道：近日，银保监会打击非法金融活动局发布《非法商业保险活动分析及对策建议研究》理论研究称，相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。
同时强调，要把网络互助平台纳入监管，尽快研究准入标准，实现持牌经营和合法经营。加强同工信等部门信息共享，对擅自在APP平台开展各类保险业务、借助网络技术手段实施保险诈骗等非法商业保险活动，情节严重的要移送司法机关立案查处。
虽然新华网这篇文章很短，但已经警示我们：这种互助平台风险还是非常高的，如果把疾病风险押宝在他们身上无疑是一种赌博。
不仅新华网发声了，连央视财经频道也发出了警示：
银保监会作为国家在金融领域最高主管部门，一般很少对具体的项目发出指导意见，这次选择公开点名批评，意味着以相互宝、水滴筹为代表的网络互助平台，在运作上确实存在一些问题。
银保监会到底批评了什么？
关键词1：“前置收费”
关键词2：“非持牌经营”
01前置收费
简单理解就是：先收钱，再办事。
目前市面上的保险公司都是这么操作的——先收保费，需要理赔时再赔付。原本没有什么问题，但是部分互联网平台依靠互助计划，要求消费者先充钱，形成资金池，然后拿着这一部分资金去做一些理财或者其他升值项目。
这笔钱一旦亏损，资金盘崩塌，后期赔付就拿不出钱，很容易出现卷款跑路等情况，就算不跑路，正常赔付也会受到影响。
一个互助平台加入的人少则几十万，动辄上千万，一旦平台跑路或者下架，大家的钱也就拿不回来了，造成的影响面极广。
值得注意的是，相互宝其实并不是前置收费，跟其他互助相比公益性还是比较强的。相互宝官方也对此作了回应称自己无资金池。
02非持牌经营
市场上所有售卖保险的公司都需要挂牌经营，接受监管部门的监管，但这些互联网互助平台是没有相关的经营牌照的，包括相互宝。
当然，这些平台很聪明，不会直接称自己的产品为保险项目，而是称之为“公益互助项目”。但了解过的小伙伴应该都知道，虽然其本质不是保险，但是宣传上却是完全依照商业保险宣传的，存在误导嫌疑。
无牌照经营意味着什么？
意味着保费随平台而定，且没有监管。
意味着虽然你付出了保费，但却不一定能得到赔付。
意味着虽然你付出了保费，但却不一定能得到赔付。
网民吐槽
近两年也有不少网友在互联网上吐槽：
“相互宝扣费越来越高，刚开始几分，现在已经是几块甚至几十块了，费用成百倍增长。”
“加入相互保分摊了多次，救助了多位病友，但自己因为患病成为救助对象后，却被拒赔了！无比心寒！”
“水滴筹医院扫楼，只为抽取佣金，完全是消费大众的同情心！。”
各大平台上，随便搜一搜，此类互助计划的赔付糟心事不绝于耳，银保监点名批评或许也是契合了大众需求。
如此看来，互助平台的大规模关停，给不少认为“互助就够了”的人群上了生动的一课。互助毕竟不是保险，虽然可以作为一种风险转移的方式，但是如果把全家在极端情况下的救命稻草寄托到一个无监管、无牌照、无规范、不知什么时候关停的项目上，可能不太明智。
对于已经配置了充足的商业保险的人群来说，选择加入网络互助平台，算是多了一份额外的保障，虽然这份保障并不一定是确定的，但好歹还可以帮到别人。
低成本解决定期重疾风险的需求仍然客观存在，我的预判是，在未来很短的一段时间内，相互宝或也将宣布停运，解决合规问题和盈利问题之后，相互宝等一众平台很有可能会换个马甲重新进入市场。
从个人的角度来说，虽然相互宝大概率会很快停运，但是停运之前不选择退出，那互助计划仍然是目前成本最低的“定期重疾”。
值得注意的是，这些互助计划并非保险项目，如果大家当作慈善来做，每个月几十块的费用，无伤大雅。
但如果是当作保险来做投资，风险还是极大的，投入和产出不成正比，容易带来落差感。如果想要保证赔付，还是要去持牌保险公司配置正规的保险。