菲律宾贷款合同中的“19-Lenders Rule”条款

外资公司在菲律宾设立的当地消费金融/小贷公司时常需要在本地获得贷款。在菲律宾本地银行贷款时，通常会遇到一条合同条款“19-Lenders Rule” （“19个贷款人限制规则”）。
举例一份菲律宾消金公司的贷款合同中的表述，该合同以APLMA文本为基础：
“19 Lender Limit Rule”means the restriction in the number of lenders that the Borrower may have at any one time, in the absence of a quasi-banking license from the BSP.
Assignments and transfers by the Lenders
Subject to this Clause 23 (Changes to the Lenders), a Lender (the "Existing Lender") may:
(a) assign any of its rights under this Agreement; or
(b) transfer by novation any of its rights and/or obligations under this Agreement,
to another bank or financial institution or to a trust, fund or other entity which is regularly engaged in or established for the purpose of making, purchasing or investing in loans, securities or other financial assets (the "New Lender"), provided that such assignment and/or transfer shall be made only to Primary Institutional Lenders and shall not violate the 19 Lender Limit Rule of the Borrower.
以上贷款合同中的“19个贷款人限制规则”的约定，规定了银行（贷款人）在转让贷款时须向借款人消金公司保证贷款转让不会使消金公司违反“19个贷款人限制规则”。这是因为在菲律宾法律下，未持牌贷款机构与20家及以上贷款人开展业务属违法行为。
“19个贷款人限制规则”来源于Republic Act No. 9474 (Lending Company Regulation Act of 2007），是菲律宾特有的制度。若该规则适用于借款人且借款人未从菲律宾中央银行取得必要许可，则借款人不得向超过19家贷款人借款；如果借款人的贷款人超过19个，将被归类为准银行，需在菲律宾中央银行（BSP）注册。在债券市场，发行人若向超过19名投资者发行债券将影响其许可状态，且债券发行的整个周期内的任何时间投资者人数都不得超过19人。
“19家贷款人限制规则”最初由菲律宾中央银行引入，作为监管非银行金融机构的贷款公司直接向公众提供贷款等相关活动的措施之一。非银行金融机构虽不具备全面的银行牌照，但可提供部分与银行类似的金融服务，如投资、风险共担、合约储蓄活动及市场经纪业务。 “19家贷款人限制规则”的适用最终扩展至从事租赁、保理及贴现等类银行业务的融资公司。其根本目的在于监管那些从事与银行类似业务的非银行金融机构的活动，如吸收存款、筹集资金及向消费者贷款。
当地的类银行机构，比如贷款公司、融资租赁公司、保理公司等需要注意的是，遵守这条规则的重要意义在于：可以规避一定的注册许可要求；而超过贷款人数额限制将引发严厉的注册许可要求。