如何通过财务报表看企业好坏

很多人认为学习会计、审计的财务人员更懂投资，更容易快速区分一个行业与一个企业是否适合投资，其实这是种错误认识。本文通过为广大潜在投资人介绍财务报表相关知识，让大家成为一个具备初步风险识别能力的投资者。为什么说财务报表很牛X呢？因为财务报表功能极其强大。一个行业是不是有前景的好行业？一看便知。一家公司是不是一个有前途的好公司？一看便知。一家公司的老板是不是一个懂理财、具有丰富投资知识的人？一看便知。
以下是两家公司2017年的资产负债表（单位人民币元）中的几个科目，大家试着看看哪家公司更好？说说为什么好？




怎么判断哪家公司更好呢？我们可以从两个方面来判断。一是从竞争力去判断；二是从安全性去判断。
我们可以通过负债项中的“应付预收”减去资产项中的“应收预付”来判断公司的竞争力强弱。
“应付预收”指公司无偿占用上下游企业的资金，相当于下游企业为公司提供了无息贷款。这个金额越大说明公司的竞争力越强。“应收预付”指上下游企业无偿占用公司的资金，这个金额越大，说明公司的竞争力越弱。一家公司“应付预收”减去资产项中的“应收预付”金额越大，说明公司的竞争力越强。
我们可以看到海天味业的“应付预收”金额之和为：0.01亿+5.55亿+26.79亿=32.35亿；“应收预付”金额之和为：0.02亿+0.18亿=0.2亿，“应付预收”减去“应收预付”等于32.15亿，这说明海天味业无偿占用了上下游企业32.15亿资金，这些资金都是不需要付利息的。可见海天味业的竞争力很强。由此可以知道海天味业的盈利能力也很强。具体的盈利能力需要通过利润表来判断。我们就不看利润表了。通过资产负债表也是能推断出公司盈利能力强弱的。
我们可以看到金螳螂的“应付预收”金额之和为：6.09亿+116.76亿+5.55亿=128.4亿；“应收预付”金额之和为：11.04亿+180.24亿+2.39=193.67亿，“应付预收”减去“应收预付”等于-65.27亿，这说明金螳螂被上下游企业无偿占用了65.27亿资金，这些资金都是没有利息的。可见金螳螂的竞争力比较弱。由此可以知道金螳螂的盈利能力也不会太强。通过以上分析我们大概就知道哪家公司比较好了。
下面我们再看一下哪家公司的安全性更高，风险更小。我们可以用资产负债率来判断两家公司的偿债风险。用总负债除以总资产就可以得到资产负债率。资产负债率大于70%的公司偿债风险比较大，资产负债率小于40%的公司几乎没有偿债风险。
我们先来看一下海天味业的资产负债率。用负债合计除以资产总计（45.7/163.4*100%），可以计算出海天味业的资产负债率为：28%。海天味业没有偿债风险，安全性非常高。我们再来看一下金螳螂的资产负债率。用负债合计除以资产总计（164.3/281.8*100%），可以计算出金螳螂的资产负债率为：58%。金螳螂偿债风险不大，安全性较高。但是偿债风险大于海天味业。
通过以上分析我们发现海天味业这家公司更好。其实海天味业是调味品行业的第一名公司；金螳螂是建筑装饰行业的第一名公司。同是行业的第一名，但是优秀程度是不一样的。这也说明调味品行业比建筑装饰行业更好。大家也可以用这个方法去分析其他公司是否优秀。以后投资或想跳槽的时候，先通过财务报表看一下这家公司是不是一家好公司。找工作其实也是一项投资，上班投入的是时间。时间才是最宝贵的资源。投入的时间最后能获得多少回报，一方面和自己创造的价值有关，一方面和公司的好坏有关。在一家好公司工作，长期来看收益肯定是远远大于差公司的。
如果要找的公司没有上市呢？怎么去看它的财务报表呢？如果想要跳槽的目标公司没有上市，那就看一下同行业的上市公司。如果同行业的上市公司情况比较好，那么这个行业可能就比较好。如果连同行业的上市公司情况都不太好，那么目标公司你就不用投资或去啦。
我们以电视剧《欢乐颂》中的人物为例子，来具体看一下处于企业里的高级管理人员、实际控制人的个人财务报表。
高级管理人员代表人物之：谭宗明。晟煊集团老板，上海市生意界传奇人物，亿万富豪。
这样人物形成原因：擅于区分“耗钱资产”、“其他资产”和“生钱资产”，擅长创造“生钱资产”。 保持办法：只要保持 “生钱资产”在总资产中的比重大于80%，富人就会持续的保持成功并变得越来越富有。
谭宗明这种具备富人思维的有钱人在生活中并不多见。在生活中比较常见的是不具有富人思维的有钱人。比如曲家。
生活中的有钱人大部分都是曲家这种类型的。我称之为“有钱的穷人”。为什么叫有钱的穷人呢？因为曲家确实很有钱，但是思维模式依然是穷人的思维模式，财务报表的特点更像是中产的特点而不符合富人的特点。我们来看一下曲家。曲父、曲母是白手起家的亿万富翁。曲父、曲母住着别墅，座驾是劳斯莱斯。
这都是“耗钱资产”，曲父、曲母创造的公司是“生钱资产”，为曲家提供了强大的现金流。从曲父、曲母的经历来看，他们像是掌握了财务自由技能的人。但是细想一下又不是。首先曲筱绡财商不高，曲连杰财商极低，这也间接说明了曲父自己财商不会很高。另外曲母瞒着曲父偷偷转移公司的财产，把钱都给曲筱绡买了房子，大概有几十套。
我们发现曲母根本分不清房子是“生钱资产”还是“耗钱资产”。买一堆是耗钱资产的房子给自己女儿不是害她吗？即使房子都是全款买的，那也是非常劣质的生钱资产。为什么有那么多优质的生钱资产不选择，而选择劣质的生钱资产呢？而且曲母不知道房产税要来了吗？给自己女儿买那么多套房子真的好吗？相比之下，人家安迪的财商就比曲母高多了。安迪开的是谭宗明的豪车，住的是公司租的房子。谭宗明发奖励要给安迪奖励房子，安迪不要，选择了现金。安迪选择了属于其他资产的现金而没有选择属于耗钱资产的房子。可见安迪是能准确的区分生钱资产和耗钱资产的。
以上还不是最重要的。最重要的是，曲母把公司的钱转走了，曲父居然完全不知道。这说明曲父公司的财务系统存在重大漏洞，而且曲父长期也不看公司的财务报表。不然的话是不可能出现这种情况的。以上信息说明曲父既不懂财务知识，也不懂公司治理。曲父居然能成为亿万富翁，真是难以置信。除了运气好，很难有别的解释。这里顺便也说下曲母，曲母偷偷转移公司财产，这本身就属于犯罪行为，虽然公司是她和曲父一起创立的。而且转移的财产肯定也没有上税，这还涉及逃税行为。而且数额特别巨大。范冰冰阴阳合同事件，大家应该知道偷税是件很严重的犯罪行为。这曲母为了女儿已经走上了犯罪的道路，也真是拼了。由此可见曲母本人也不具备财务和税务方面的知识。曲父曲母已经成为亿万富翁，但却缺乏必要的理财技能。其成功的持续性难以得到保障，这样的家庭长期来看，一定会失去前期赚到的大部分钱的，甚至还会出现高额负债。所以曲家的财务风险还是较大的。
对比一下谭宗明，谭宗明住着豪宅，有很多辆豪车，可见谭宗明也是有大规模“耗钱资产”的。
谭宗明同时也有一家运行良好的集团公司，这家公司能源源不断的给谭宗明带来大量的现金流。谭宗明的公司是他的“生钱资产”，“生钱资产”带来的现金流入远远大于“耗钱资产”带来的现金流出。安迪是谭宗明从华尔街挖来的CFO，说明谭宗明公司的高管具有国际顶级水平，这说明谭宗明对于用人方面是很在行的。另外剧中谭宗明出现的时候，很多时候是在他的别墅中。表明谭宗明是有很多空闲时间的，这说明谭宗明公司的企业系统建设是比较完善的，谭宗明不在公司，公司也能运行的很好。所以综合来看，谭宗明的公司无论是高管人员的素质和企业系统的完善程度都要远远高于曲家。所以谭宗明的公司更强大。由此可以看出谭宗明创造生钱资产，识别生钱资产的能力都很强。谭宗明的财商非常高，谭宗明会越来越富有的。
为什么李嘉诚现在和周凯旋在一起了？因为周凯旋具有富人思维。周凯旋的资产中大部分是生钱资产。为什么当当网的创始人李国庆英俊潇洒却娶了长相安全的俞渝？为什么SOHO的创始人潘石屹温文尔雅却娶了男子汉气概十足的张欣？因为俞渝和张欣都在华尔街的投行工作过，擅长财务报表分析和企业经营。
欢乐颂中的人物我们就看这几个。欢乐颂中的人物在生活中都是存在的。一个人的财务报表能反映他现在的财务状况，未来的财运。财务报表结构有问题的人，即使运气好赚了一大笔钱，最终也会失去这笔钱的。曲家就是代表。判断一家公司的老板是不是一个懂理财、具有丰富投资知识的人，先看看他的财务报表。资产规模大，看起来很有钱。但是要防止总资产中很可能大部分都是耗钱资产。这样的“钻石王老五”以后很可能变成“砖石王老五”。比如扮演安迪的刘涛，其实是不懂财务报表的。她就嫁了一个“钻石王老五”，后来变成“砖石王老五”了。于是刘涛就拼命接戏，养家糊口。
财务报表及投资的知识很多，需要系统学习，只要坚持学习，就会成为一个具有风险识别能力很强的专业投资人。