从“铁索连舟”到“火烧赤壁” ——企业破产重要引火索

企业发展如同航海，风平浪静时可驰骋可徜徉，可醉心于欣赏途中的风景，也可碌碌于征服彼岸的星辰。但一帆风顺的不会是征途，对于很多中小企业来说，企业经营过程中融资难的问题无法避免，尤其是小微企业。
为了解决这一问题，中小企业都开始采取相互担保、联合担保的方式以获得银行贷款，从而解决自身的资金问题。这样的情况就类似于赤壁之战中曹军为解决士兵不善水战的问题，通过“铁锁链舟”的方式使得各船之间实现“如履平地”的效果。这些中小企业在各自经营正常且经济形势较好时，联保互保的形式使其获得大笔资金，解决了一大批中小企业的燃眉之急。然而，当经济形势下行时，因互保联保而形成利益链的中小企业不得不面对一个“火烧连营”的后果。联保困局的出现使得大批同地区、同行业的企业相继破产，就笔者到目前为止所接触到所有的破产案件来说，互保联保是导致企业破产的重要引火索。
当经济形势较好时，市场的勃勃发展会一定程度的掩盖企业联保互保的风险。当整个区域经济环境或市场行业整体都不景气的情况下，企业会受到一个普遍的影响，而导致偿债能力同时都会出现问题，一旦有某个企业违约，无力偿还借款，则为其提供担保的企业则需承担起连带的保证责任。而这样会很大程度的占用企业的流动资金，与企业的预期规划大大不符。企业在不得不以自身资金为其他企业偿还贷款后，则会导致企业出现空壳运营的情况，从而导致整个联保体崩盘。更有甚者，企业为维系经营会剑走偏锋，企图通过借高利贷等方式偿还贷款利息，而这一方式又加重了企业的负担。就笔者所了解到，仅2015年一年浙江某县就相继有至少4家造纸企业破产，这些企业的破产大多不乏联保互保的身影和高利借贷的推波助澜。显而易见，至少有四家企业相继破产的形式一定会给地区和行业带来巨大的冲击，甚至形成恶劣的循环模式，从而引发地区经济的崩溃。
为应对互保、联保困局，银监会曾于2014年7月28日下发名为《关于加强企业担保圈贷款风险防范和化解工作的通知》，明确提出：“要严格控制企业间互保、联保、循环保贷款规模，适当降低互保、联保、循环保贷款比重，注重从源头上防范多头授信、连环互保风险。”在放贷过程中，确保每家企业担保客户不超过5户，并严格控制联保内单户贷款额度。而对于已出现风险的担保圈贷款，银监会表示，要由主债权银行（即贷款余额最大行）牵头成立担保贷款债权人委员会，建立债权银行之间的协调会商机制，共同应对风险暴露后的化解处置。在发生因企业对外担保而形成的风险事件时，债权人委员会要协调各债权人按照“实事求是、区别对待、抱团帮扶、合力解困”的原则，积极整合资源化解债务风险。
笔者认为合理发挥政府有形的手，从而使得有形的手与无形的手相结合十分必要。但同样，在不断变革的市场经济情势下，企业自身也应当增强风险防范意识，例如认真对待每年度报表，做好资金链监管和资金规划工作，防微杜渐。其次，企业发展应理性踏实，防止冒进心态，企业家应当有冒险精神和投资胆魄，但是与他人合作为公司换取利益时，应认真权衡利弊，风物长宜放眼量。