2023年上半年中概企业美股上市盘点

2022年12月，美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）发布公告，称有史以来首次获得了不设限地检查和调查在美国上市的中国公司审计业务的权限（注1），自此中美审计风波告一段落，影响在美上市中概股发展以及中国企业赴美上市的一个关键隐患得到清除。由此，也掀起了今年来中国企业赴美上市的一个新热潮，2023年上半年（截至6月30日）在美上市的中概企业数量基本追平2022年全年。
2022年全年，共有30家中国企业在美国上市（其中14家采用IPO方式上市，16家采用SPAC、借壳、转板等方式上市），2023年上半年在美国上市的中国企业达28家（其中20家采用IPO方式上市，8家采用SPAC方式上市）。此外，还有数十家已递交或更新招股说明书的企业。
一、2023年上半年美股上市中概企业概况
说明：数据源自美国证监会SEC官网及公开网络，因部分财务数据未披露，或因企业未公布2022年完整年度财务数据，因此以下表格中存在部分数据空缺或使用2022年中期数据或2021年数据的情形（本文第二部分的表格存在同样情形）。
1、IPO上市
2023年上半年共有20家中概企业在美股IPO上市，均为在纳斯达克上市，这些企业的所属行业、2022财年营业收入和净利润、募集资金规模和市值等信息详见下表：

2、借壳SPAC上市
2023年上半年共有8家中概企业通过借壳SPAC实现美股上市，均为在纳斯达克上市，这些企业的所属行业、所在地和市值等信息详见下表：

二、2023年上半年递交/更新招股书中概企业概况
截至2023年6月30日，已向美国证监会提交/更新招股说明书的中概企业企业有59家（注：部分已提交招股说明书但未于今年上半年进行更新的中概企业未统计入内），这些公司的所属行业、2022财年营业收入、净利润及拟募集资金金额等信息详见下表：

三、2023年上半年中概企业美股上市小结
从上文表格所列信息来看，2023年上半年中概企业美股上市呈现出以下特征：
1、上市进度：随着中美审计底稿协议落实，中概企业在美股上市大幅加速，但受今年3月31日起实施的境外上市备案新规影响，中概企业境外上市进度有所放缓。
2、募资规模：上半年IPO募资规模相对不大，仅有2家超过1亿美金，且未有企业募资达到2亿美金。其中募资1000万以内的有10家，占上半年全部IPO上市中概企业数量的一半，而大部分企业的营收和净利润并不高，这也说明，美股尤其是纳斯达克值得广大中小企业重点关注。

3、区域分布：企业大多分布在沿海发达地区，广大内地区域企业赴美上市占比较低。

4、行业分布：IPO上市企业的行业呈现多元化，包括消费、生产制造、商业服务、信息技术、物流运输、工程类等，包含大量传统行业；通过SPAC借壳上市的企业的行业更多为医疗、汽车、金融、科技等相对高技术、轻资产的行业。因此，期望上市的中小企业，无论是传统行业还是新经济行业，均可以重点关注美股市场。

值得指出的是，纳斯达克主板市场作为美国资本市场最重要板块之一，是中概企业赴美上市的主要目的地。今年夏季达沃斯论坛上，纳斯达克副主席兼亚太地区主席罗伯特·麦柯奕（Robert Mccooey）在接受记者专访时表示，“一些中国企业前往纳斯达克上市的前景仍有巨大潜力，纳斯达克非常致力于投注中国市场”（注2）。预计下半年中概股美股上市将迎来更火热的局面。
注：
1. https://pcaobus.org/news-events/news-releases/news-release-detail/pcaob-secures-complete-access-to-inspect-investigate-chinese-firms-for-first-time-in-history
2.http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2023-07-02/A1688290787136.html