企业合规体系建设之资金活动篇（一）

在企业合规中，企业资金活动是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。本篇从企业筹资、投资和资金营运三个部分分别予以介绍。
企业筹资合规，是指企业的筹资行为和筹资活动必须遵循国家的相关法规政策，遵守公序良俗，依法履行法规政策和筹资合同约定的责任。
企业筹资重点关注的风险领域
一、企业筹资决策制度
企业在进行筹资时，未进行科学论证，制定筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效筹资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
二、企业筹资方式风险
使用民间借贷、银行贷款、发行债券筹资等方式进行筹资时存在利率、筹资成本、偿还能力、流动性等风险。采用发行股票方式筹资，存在发行风险、市场风险、政策风险、公司控制权等风险。
企业在进行选用筹资方式的决策时，需要综合考量各种筹资方式的特性及风险，选择筹资方式不当，会导致企业筹资成本加大及偿债压力加重。
三、企业筹资资金监管制度
企业没有设立完善的筹资资金监管制度，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃，造成企业资产流失、不能按照预期项目产生收益的风险，相关责任人员对企业承担赔偿责任。情节严重的，国有企业工作人员可能构成贪污罪、挪用公款罪，私企工作人员可能构成职务侵占罪。
四、担保制度及相关情况
在为筹资提供担保时应当进行科学、民主决策，充分判断担保资产价值，否则担保资产价值估算错误，可能给企业资产造成损失。未提供担保时未经过企业三分之二以上股东同意，可能导致企业内部责任人员承担责任。
五、筹资风险防控措施不完善
对偿还本息和支付股利等，未制定详细的偿还计划，可以出现到期资金不能及时调配偿还债务或者逾期还款的风险。
筹资过程中出现不能及时还款的情况时，没有相应的应对措施，会导致企业处理债务时不能及时拿出解决方案，有扩大企业债务的风险。
企业筹资合规整改方案
一、树立企业筹资合规文化
企业可聘用专业第三方服务机构，每季度对企业涉及筹资工作人员进行岗位培训，主要围绕提高筹资决策市场敏感度、了解最新的筹资法律规定及相关政策动向、掌握企业常用筹资方式、加强资金管理责任意识等方面进行。在企业网站上，员工可以根据权限查阅企业规章制度文件及合规宣传资料。
二、完善筹资合规制度
1、企业根据自身情况制定筹资制度，作为企业及经营者进行筹资活动的行为守则。
2、企业财务部门拟定资金授权、批准、审验制度，由董事会批准实施。
3、企业财务部门制定筹资方案，对筹资用途、规模、结构和方式进行科学论证，评估筹资成本和潜在风险。涉及发行股票的筹资方案报股东会审批，债权性筹资方案报董事会审批。
4、筹资方案发生重大变更的，企业财务部门应当重新进行可行性研究，并履行企业内部审批程序。
5、制定筹资风险防控措施，出现筹资风险时及时应对。
三、加强筹资资金管理
1、企业财务部门在使用筹资资金时，应当严格按照筹资方案的资金用途进行支出。
2、企业财务部门应当按照借贷合同约定的本金、利率、期限、汇率及币种，准确计算应付利息，与债权人核对无误后按期支付。
3、企业财务部门应当按照股票发行情况，按期支付股利。
4、企业财务部门建立筹资业务的记录、凭证和账簿，妥善保管筹资合同或协议、收款凭证、入库凭证等资料，定期与资金提供方进行账务核对，确保筹资活动符合筹资方案的要求。
5、企业设立专员或者委托第三方服务机构按月监管筹资资金的使用情况，发现风险时及时向企业财务部门负责人反馈。
四、明确岗位职责
1、企业财务部门应依据企业实际筹资情况，设立资金监管专员和筹资资料监管专员。
2、涉及股份发行的筹资由股东会进行决议，债权性筹资由董事会进行决议。
3、资金使用部门按月向财务部门报告资金使用进度情况。
五、建立举报机制
企业设立匿名信箱、合规举报热线、合规服务热线，鼓励企业职工对违规筹资行为进行举报。
六、设立奖惩机制
1、将遵照企业筹资合规执行情况、筹资风险的化解情况纳入年终绩效考核及干部任用、评先选优。
2、对积极举报违反企业筹资合规制度行为的员工予以私下经济奖励。
3、对违规操作进行融资及资金使用的责任人，承担给企业造成的损失。
4、涉嫌违法犯罪的责任人移交相关办案机关查办。
七、筹资合规评估及循环改进机制
1、企业应每季度召开财务工作会议，由财务部门汇报筹资情况、还本付息情况，并对公司的筹资风险进行评价。
2、相关业务部门进行筹资活动过程中出现的不合规情况及时进行改进。
3、相关业务部门结合实际运行效果对企业筹资合规制度提出整改建议，同时由第三方服务机构对筹资合规制度的运行进行评估。
4、根据实际情况及时调整企业筹资合规制度后由相关业务部门继续实施。
结语
企业筹措资金方式众多，本篇章仅选取了常见筹资方式进行介绍，除本篇介绍到的筹资手段外还有应付票据、应付账款、融资租赁等筹资方法，根据不同的企业筹资方式差异需要我们在提供合规法律服务时针对性的设计筹资合规制度。