▲图片来源：中国人民银行网站
1月20日早间，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年1月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%。较上一期分别下调10个和5个基点。
5年期LPR 21个月以来首次下调。
LPR的下调不仅将会降低个人住房贷款利率，也可能会带动企业融资，那么LPR的调整对企业和商业精英究竟会产生哪些影响？一起来看看~
01 什么是LPR？
2013年10月25日起，人民银行建立LPR集中报价和发布机制。
贷款市场报价利率（Loan Prime Rate, LPR ），是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率，各金融机构应主要参考LPR进行贷款定价。
2019年8月17日，人民银行发布改革完善贷款市场报价利率形成机制公告，在报价原则、形成方式、期限品种、报价行、报价频率和运用要求等六个方面对LPR进行改革，同时把贷款基础利率中文名更改为贷款市场报价利率，英文名LPR保持不变。
2020年8月12日，工行、建行、农行、中行和邮储五家国有大行同时发布公告，于8月25日起对批量转换范围内的个人住房贷款，按照相关规则统一调整为LPR（贷款市场报价利率）定价方式。
基本机制
贷款市场报价利率（LPR）由各报价行于每月20日（遇节假日顺延），以0.05个百分点为步长，向全国银行间同业拆借中心提交报价，全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均，向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR，于当日9时30分公布，公众可在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站查询。现行的LPR包括1年期和5年期以上两个品种。
02 LPR变化的影响？
2022年1月20日的贷款市场报价利率（LPR），是央行自2020年4月20日以来，首次下调5年以上LPR。
LPR的变动对借款利率、房贷利率及融资成本均会产生影响：
1年期LPR将直接影响民间借贷利率
根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（法释〔2020〕17号）第二十五条“出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但是双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的除外。前款所称“一年期贷款市场报价利率”，是指中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心自2019年8月20日起每月发布的一年期贷款市场报价利率”的规定：
自2020年8月20开始施行新的民间借贷利率计算方式：以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定。
也就是说，从2022年1月20日起LPR调整后，民间借贷的最高利率从之前的15.4%降到14.8%。
5年期以上LPR将影响房贷利率
5年期以上LPR作为个人住房贷款和中长期贷款利率重要定价基准。5年期LPR下调了，意味着房贷利率的下调。
对于新申请房贷的居民来说，新贷款合同的利率将参照新的LPR进行加点。
而对于存量的房贷，如果是浮动利率，且执行的是目前较为普遍地按自然年调息，则需要从2023年1月1日起才能享受降息带来的利息支出变化。5年期以上LPR下调5BP，百万房贷月供或省30元。
在强调维稳经济的2022，此次调整也预示着政策窗口期已至，房地产信贷端正趋于“由紧转松”，并且逐步从居民端惠及企业端，重铸房地产行业信心，专家预计一季度仍有降准降息的可能。
降低企业融资成本
通俗一点说，LPR的下调跟市场供求有关：银行越想把钱借出去，LPR就越低，越不想把钱借出去LPR就会变高。
对比5年期的LPR，自2020年4月以来时隔21个月首次下调至4.6%，在当前的利率体系中，LPR属市场利率范畴，但因其对市场主体融资成本特别是银行贷款成本具有重大影响，因此具有较强的政策信号意义。而5年期LPR下调对降低全社会融资成本的覆盖面更大，包括个人按揭贷款和企业中长期贷款。
03 LPR的波动应注意的法律实务风险
影响买卖合同中逾期付款违约金的计算
如果当事人在签订买卖合同没有约定逾期付款违约金的计算标准，那么LPR将会直接影响违约金的计算金额。
根据《最高人民法院关于审理买卖合同纠纷案件适用法律问题的解释（2020修正）》第十八条第4款和《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》（银发[2003]251号）第三条规定，买卖合同没有约定逾期付款违约金的情况下，根据违约行为发生时间的不同，违约金计算标准也不同。
1、违约行为发生在2019年8月19日之前的，在中国人民银行同期同类人民币贷款基准利率的基础上，加收30%-50%。
2、违约行为发生在2019年8月20日之后的，以违约行为发生时中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率（LPR）标准为基础，加计30%-50%计算逾期付款损失。
影响民间借贷的利息计算
根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》：
第二十五条“出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但是双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的除外。前款所称“一年期贷款市场报价利率”，是指中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心自2019年8月20日起每月发布的一年期贷款市场报价利率。”
第二十九条“借贷双方对逾期利率有约定的，从其约定，但是以不超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍为限。 ”
第三十条”出借人与借款人既约定了逾期利率，又约定了违约金或者其他费用，出借人可以选择主张逾期利息、违约金或者其他费用，也可以一并主张，但是总计超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的部分，人民法院不予支持。“
这就意味着，从2022年1月20日起，民间借贷利率司法保护的最高上限从之前的15.4%降到14.8%，如果新民间借贷合同约定的利率超过了14.8%，那么超过该利率部分的利息将不会受到法律保护。
04 贷款市场报价利率（LPR）历史数据
自2019年8月20日起每月发布的贷款市场报价利率（LPR）如下表：
