摘 要
2022年4月15日，北交所发布2022年度首份年报问询函，这也是继精选层平移北交所后的第三份针对上市公司年报进行的问询。本文将总结出北交所上市公司管理部门对上市公司的年报的监管重点，并结合具体实例提出应对策略，以供北交所上市公司参考。
01“年报”的监管规定
上市公司年报是上市公司年度报告的简称，是上市公司每年度对其报告期内的生产经营概况、财务状况等信息进行披露的报告，也是上市公司信息披露体系的关键性文件。根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第六章的规定，上市公司应当在规定的期限内编制年度报告并进行披露，原则上应该在每个会计年度结束之日起4个月内完成。
年报应当按照《上市公司信息披露管理办法》的要求编制，年报的内容一般包含公司的基本情况介绍；主要会计数据和财务指标摘要；股东变动情况及主要股东持股情况；董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况；三会召开情况；报告期内重大事件及产生的影响等必要信息。年报不仅能够向投资者披露潜在投资机会，也是监管机构审查的重点。
02“年报”审查的关注要点
在《关于对北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2022】第001号）中，上市公司管理部针对颖泰生物年报的问询具体内容如下：
在《关于对北京中航泰达环保科技股份有限公司的年报问询函》（精选层年报问询函【2021】第002号）中，公司监管二部针对中航泰达年报的问询具体内容如下：
在《关于对云南生物谷药业股份有限公司的年报问询函》（精选层年报问询函【2021】第001号）中，公司监管二部针对生物谷年报的问询具体内容如下：
03“年报”审查的监管应对
结合北交所上述三例问询的要点内容及上市公司对问询函的回复，面对上市委对于“年报”的严监管，上市公司应从各方面说明财务数据大幅变化的合理性。在出现以下情况时，上市公司应保持警惕，对其合理性进行充分说明，避免被问询，具体情况包括：应收账款余额大幅增加；营业收入、营业成本及毛利率存在较大变动；预付账款大幅增加；提坏账准备的应收账款的预期信用损失率大幅调整或其他关键财务数据发生大幅变动。在上市公司存在上述情况时，可采用如下应对策略：
除上述内容外，对于上市公司审计数据中存在的数据大幅度变动或关联数据起伏不匹配的情况，北交所很大程度会要求上市公司说明合理性。除上市公司自身情况，北交所也关注上市公司对外投资的公司运营情况，如颖泰嘉和的投资收益数据显示，其投资的ALBAUGH,LLC收入及净利润大幅增加、关联销售大幅增长，北交所要求颖泰嘉和说明原因及合理性，针对关联交易，要求说明其相关交易定价的公允性。
结 语
年报是投资者判断企业的投资价值及潜在风险的重要指标，正因如此，在上市公司提交年报后，北交所相关部门在审查时会格外严格，往往会针对上市公司年度财务数据大幅度变动的内容进行问询，上市公司应以北交所问询案例审查要点为重要参考，对年报申报进行整体规划。
2022年4月15日，北交所发布2022年度首份年报问询函，这也是继精选层平移北交所后的第三份针对上市公司年报进行的问询。本文将总结出北交所上市公司管理部门对上市公司的年报的监管重点，并结合具体实例提出应对策略，以供北交所上市公司参考。
01“年报”的监管规定
上市公司年报是上市公司年度报告的简称，是上市公司每年度对其报告期内的生产经营概况、财务状况等信息进行披露的报告，也是上市公司信息披露体系的关键性文件。根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第六章的规定，上市公司应当在规定的期限内编制年度报告并进行披露，原则上应该在每个会计年度结束之日起4个月内完成。
年报应当按照《上市公司信息披露管理办法》的要求编制，年报的内容一般包含公司的基本情况介绍；主要会计数据和财务指标摘要；股东变动情况及主要股东持股情况；董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况；三会召开情况；报告期内重大事件及产生的影响等必要信息。年报不仅能够向投资者披露潜在投资机会，也是监管机构审查的重点。
02“年报”审查的关注要点
在《关于对北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2022】第001号）中，上市公司管理部针对颖泰生物年报的问询具体内容如下：
序 号 | 颖泰嘉和“年报”问询关注要点 |
1 | 关于固定资产减值 |
2 | 关于商誉减值 |
3 | 关于应收账款 |
4 | 关于存货 |
5 | 关于营业收入和毛利率 |
6 | 关于投资收益 |
7 | 关于应付票据 |
8 | 关于其他应收款 |
9 | 关于会计政策披露 |
在《关于对北京中航泰达环保科技股份有限公司的年报问询函》（精选层年报问询函【2021】第002号）中，公司监管二部针对中航泰达年报的问询具体内容如下：
| 序 号 | 中航泰达“年报”问询关注要点 |
| 1 | 关于毛利率 |
| 2 | 关于经营活动现金流 |
| 3 | 关于应收账款及应收票据 |
| 4 | 关于募集资金使用 |
| 5 | 关于主要供应商 |
| 6 | 关于期后诉讼事项 |
| 7 | 关于销售费用 |
| 8 | 关于业绩预报与年报财务数据差异 |
| 9 | 关于一季度业绩 |
在《关于对云南生物谷药业股份有限公司的年报问询函》（精选层年报问询函【2021】第001号）中，公司监管二部针对生物谷年报的问询具体内容如下：
| 序 号 | 生物谷“年报”问询关注要点 |
| 1 | 关于经营业绩 |
| 2 | 关于应收账款 |
| 3 | 关于预付款项 |
| 4 | 关于其他应收款 |
| 5 | 关于长期应收款 |
| 6 | 关于其他非流动金融资产 |
| 7 | 关于客户与供应商 |
| 8 | 关于销售费用 |
| 9 | 关于管理费用 |
| 10 | 关于政府补助 |
03“年报”审查的监管应对
结合北交所上述三例问询的要点内容及上市公司对问询函的回复，面对上市委对于“年报”的严监管，上市公司应从各方面说明财务数据大幅变化的合理性。在出现以下情况时，上市公司应保持警惕，对其合理性进行充分说明，避免被问询，具体情况包括：应收账款余额大幅增加；营业收入、营业成本及毛利率存在较大变动；预付账款大幅增加；提坏账准备的应收账款的预期信用损失率大幅调整或其他关键财务数据发生大幅变动。在上市公司存在上述情况时，可采用如下应对策略：
基本情况 | 应对策略 |
固定资产减值：因颖泰嘉和计提正在搬迁过程中的盐城南方及处于停产状态的吉隆达的长期资产损失，颖泰嘉和固定资产清理期末余额较期初减少,减少比例为28.76%。当期固定资产减值损失较上期增加，增长比例为45,721.14%。 | （ 1）说明固定资 产中未计 入固定资产清理的资 产的原因及合理性；（2）说明 资产减值出现的时间点，拟处置资产可收回金额的确定依据和测算过程； |
商誉减值：颖泰嘉和多次收购形成商誉。于2020年年末，对分摊后相关资产组进行减值测试，未计提商誉减值准备。2021年年末，对资产组全额计提商誉减值准备。 | （ 1）说明商誉减值的 测试过程； （2）说明上期末商誉未计提减值准备，本期末全额计提减值准备的原因及合理性，是否存在通过计提减值准备调节利润的情形。 |
应收账款大幅增加：颖泰嘉和期末应收账款较期初增长39.11%。按组合计提坏账准备期末金额较期初增长43.17%。按组合计提坏账准备的应收账款的预期信用损失率大幅调整。 | （1）说明应收账款余额大幅增加的原因；是否存在信用期外应收账款； （2）说明期末余额前五名应收账款的单位名称、金额、账龄和坏账准备计提情况，并说明是否与你公司存在关联关系。 |
供应商变动：中航泰达2020年度前五大供应商与2019年度前五大供应商存在较大变化，新增4家公司。 | 说明前五大客户、供应商发生变动的原因，是否为新增，是否存在关联关系； |
销售费用提高：中航泰达营业收入同比下降13.52%，销售费用同比增长40.22%，其中业务招待费同比增长101.37%；服务费同比增长30.75%，广告宣传费同比增长822.40%。 | 结合订单情况、费用具体用途等说明在营业收入下降的情况下，业务招待费、服务费、广告宣传费大幅增长的原因及合理性。 |
管理费用增加：生物谷期末管理人员较期初减少，本期管理费用同比增加11.22%，其中，工资奖金同比增加7.42%；折旧费同比下降48.61%；租赁费同比增加1,164.94%；业务招待费同比增加26.06%；其他项目同比增加151.50% | （1）说明管理费用中工资奖金与管理人员人数反向变动的原因及合理性； （2）说明折旧费、租赁费、业务招待费和其他项目大幅变动的原因及合理性。 |
除上述内容外，对于上市公司审计数据中存在的数据大幅度变动或关联数据起伏不匹配的情况，北交所很大程度会要求上市公司说明合理性。除上市公司自身情况，北交所也关注上市公司对外投资的公司运营情况，如颖泰嘉和的投资收益数据显示，其投资的ALBAUGH,LLC收入及净利润大幅增加、关联销售大幅增长，北交所要求颖泰嘉和说明原因及合理性，针对关联交易，要求说明其相关交易定价的公允性。
结 语
年报是投资者判断企业的投资价值及潜在风险的重要指标，正因如此，在上市公司提交年报后，北交所相关部门在审查时会格外严格，往往会针对上市公司年度财务数据大幅度变动的内容进行问询，上市公司应以北交所问询案例审查要点为重要参考，对年报申报进行整体规划。