创业公司想知道的股权激励的那些事儿 | 上

新年伊始，创业牛们就来找瑜小律唠嗑，创业牛对于自己的互联网创业项目是非常有信心，但是创业伊始，千头万绪，仅仅技术牛还不够，股权激励问题对现在的他们而言，已经造成了很大的困扰，这些问题如果创业牛不去想，不去解决，那么会对未来企业的发展造成很大的影响。
所以这次瑜小律就集结之前创业牛们提出的一些关于股权激励共性的问题，来聊聊创业者关心的那些股权激励的事。
一 如何做股权激励？
有句老话说的好，“不要用战术上的勤奋来掩盖战略上的懒惰”。做股权激励的第一步也是最重要的一步就是制定股权激励方案，有了方案以后才能更好的来进行实施。
制定股权激励方案需要考虑以下元素：
激励股权的总比例，在制定方案时必须要确定一个比例，做到心中有谱，而这个比例可以是10%、15%或者是20%，需要结合公司自身的情况来进行判定。
股权激励的对象，高管如何进行激励、企业中层以及一些关键型技术人员又如何来享受这一红利，安排要有阶梯性，不同员工对公司的贡献会在股权上得到具体体现。
股权激励的方式，RSU、期权、限制性股票、股票增值权，概念很多，适用环境也不同，需要找到适合自己的那种方式，瑜小律会在下文中给出小建议。
股权激励的时点，何时做股权激励比较合适，每次股权激励的间隔如何安排等等。
二 公司未来在境内还是境外上市，对股权激励的方式有什么要求？
市场上进行股权激励的方式很多，股票期权、RSU、虚拟股票、股票增值权、业绩股票激励、限制性股票激励等等多达10多种。这些股权激励方式的概念、适用环境、作用也大相径庭。
对于初次创业的小伙们来说，要分辨这些概念并精准定位适用范围，最后找到适合自己公司的激励方式，实属不易。
瑜小律的小建议：股权激励的最终目标是想激发员工的工作热情，参与到公司的创业过程中来，而最终这些股权要得到兑现，是需要得到资本市场的认可，如果是这样的话，公司可以从未来打算在何处进行上市的角度出发，比如打算在境内上市的公司，就选择用设立股权池+授予期权的方式，如果是打算去美国上市的公司，就选择用设立SPV公司+RSU的方式。
但是很多创业小伙伴往往还处于创业初期，还远没有到创业这一步，那又该怎么办呢？
谨记一个原则——选择自己熟悉的环境。
相比较境外的那套玩法，咱对境内的法律、政策环境更熟悉，所以选择用境内上市这套标准来进行股权激励的设置会更合适，未来如果有变动，公司可再进行相应调整。
三 如设立期权池，什么时候比较合适呢？
宜早不宜迟——尽早设立期权池。
对于众多的互联网创业公司来说，最重要的资产就是人，而要把人特别是牛人汇集起来，需要极高的财务成本，这对于现金流紧张的创业公司来说，恰恰是最大的难题。
瑜小律建议：创业牛们可以在进行私募股权融资前就把期权池建立起来。
一旦期权池设立好，公司碰到想要的牛人，就可以去跟他谈，不会因为囊中羞涩而举步不前。
四 行权的价格要怎么确定，行权价格对税收有什么影响？
什么是行权价格？——创业公司授予员工股权时确定的股票价格。
一般来说，行权价格的确定会以公司在授予激励股权时点公司的估值或者上一轮的估值为参照，在没有融资时，以公司的净资产为参照系。
这个问题比较复杂，瑜小律建议可以从境内和境外两块来区别对待。
境内公司要从未上市公司和上市公司的角度来区别对待。
未上司公司：交纳相应所得税。
对于未上市公司来说，被激励的股权往往来源于既有的老股，需要通过股权转让的方式来操作股权激励，股权激励时恰逢公司盈利、资产增值，那么转让人需要根据股权所对应的资产溢价部分缴纳个人所得税或者企业所得税。这部分税一般来说是要由被激励的员工来承担的。
上市公司：暂免征收所得税。
根据《财政部、国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税 2005 35号文）、《财政部、国家税务总局关于股票增值权所得和限制性股票所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税2009 5号文）的相关规定，可以看到被激励员工的所得税是被暂免征收的。
境外公司也要从上市公司和未上市公司的角度来看待。
未上市公司：取决于SPV公司所在地法律。
未上市公司一般会先在境外设立一个特殊目的公司（简称“SPV”公司），员工拿到的是SPV公司的股权，SPV公司的股权转让方是否需要缴纳个人所得税或者企业所得税，取决于该SPV公司所在地的法律规定。
上市公司：交纳相应所得税。
但是对于境外上市公司来说，则不存在暂免征收的优惠规定。根据前述法规以及《国家税务总局关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》（财税 2006 902号文）的规定，这部分的税就需要员工进行缴纳。
阿里巴巴上市以后那些拿到股权的员工就是一个很典型的例子，他们就获得的激励股权缴纳的其中有一部分税就是这块。
上述的税收规定阐述后，创业牛们应该就可以看到行权价格对税收的影响是怎么样了。