摘要：2022年6月以来，数家环保企业进行更名，其中，传统环保企业“新安洁环境卫生股份有限公司”更名为“新安洁智能环境技术服务股份有限公司智能环境技术”，调整业务领域，为企业向智能环保领域倾斜奠定基础。值得关注的是，新安洁此前向北交所提交年报后受到问询，5月31日，北交所针对新安洁公布年报发出问询函，新安洁于2022年6月13日针对问询事项进行回复。本文将以北交所针对新安洁的问询为关注要点，总结北交所上市公司管理部门对环保企业的合规监管重点，并结合具体实例提出应对策略，以供环保企业参考。
01. 北交所的问询要点
北交所针对新安洁作为环保企业特殊性的问询主要围绕企业经营能力下降受增值税、社保减免政策影响合理性；环保企业行业特点，如环保企业季节性经营差异；环保企业收入核算方式的特殊性。针对上述情况，北交所具体问询要点如下：
| 基本情况 | 问询要点 |
新安洁营业收入为6.11亿元，2021年同比下降13.02%；归属于上市公司股东的净利润为4,128.45万元，同比下降55.71%；本期毛利率为21.64%,上期为25.53%。分季度看，第一季度收入1.63亿元，归属于上市公司股东的净利润2,014.62万元，远高于其他季度净利润。分业务类别看，环卫服务营业收入5.40亿元，同比下降14.35%,毛利率19.70%,同比下降4.19个百分点；垃圾分类收运及处置营业收入4,773.39万元，同比下降7.62%,毛利率43.03%,同比下降3.84个百分点；绿化工程服务营业收入1,541.07万元，同比下降9.31%,毛利率15.16%,同比下降7.60个百分点。 | (1)结合行业趋势、公司竞争优势、客户需求、同行业可比公司情况等，说明除增值税、社保减免政策取消外，是否存在其他导致公司利润下滑的因素，公司经营基本面是否有重大变化，如有，请具体说明。 |
| (2)结合以前年度情况及行业特点，说明你公司季节性经营差异是否具有合理性，是否与同行业可比公司存在显著差异。 | |
| (3)请年审会计师说明对营业收入和营业成本执行的审计程序，说明公司收入成本核算是否规范，是否获取充分适当的审计证据。 |
同时，若环保企业转型升级进行经营范围调整，北交所还要求环保企业应说明公司是否计划或已经开展与主营业务行业不同的新业务，是否履行相关披露义务，是否具有相关行业经验以及人员、技术等方面的储备，拟开展新业务与公司现有业务是否具有协同效应等。
02. 合规审查的关注要点
分析上述问题的主要内容，针对北交所对环保企业的合规审查的关注要点，环保企业可从以下方面进行要点回复。
1. 增值税、社保减免政策
2021年，新安洁主要财务数据下降，公司解释，自2021年4月1日起公司未享受增值税减免、社保开始全额缴纳，导致毛利减少、应收账款增加的信用减值损失增加、资产处置损失增加。扣除上述影响的财务数据，公司实际经营能力较去年同期基本持平。并与同行业公司进行横向比较，说明政策利好对行业情况的影响，并进一步说明其财务数据、经营情况不存在显著异常。
2. 环保企业行业特点
环卫行业具有刚需性、持续性、弱周期性和区域性的特点。城乡环境卫生管理与民生密切相关，主要受经济发展趋势和人们生活水平影响，改善城市市容市貌是城市环境发展的必然趋势，而城镇化建设也对城乡环境治理提出了更高要求，随着经济水平和生活水平的日益提高，环境卫生的刚需性和持续性需求决定了环卫行业与宏观经济波动不完全相关，呈现明显的弱周期性和非季节性。上市公司可通过与同行业公司营业收入及净利润各季度占比相比，说明是否不存在显著差异。
3. 环保企业收入核算方式
环保公司的主营业务一般包括环卫服务、垃圾分类收运及处置、绿化工程服务。根据服务内容和结算方式的不同，公司判断每项业务或合同约定的履约义务属于时段履约义务还是时点履约义务，对应不同的收入核算方法，主营业务的履行业务时段一般如下。
| 业务类型 | 收入核算方法 |
| 环卫服务 | 环卫服务属于在某一时段内履行履约义务，在履约义务履行期间分月确认收入。实务操作中，具体核算方法如下：公司根据实际服务量，结合合同单价按月暂估确认收入，次月取得结算单据以后，调整结算金额与暂估金额的差异。 |
| 垃圾分类收运及处置 | 垃圾分类收运及处置包括垃圾收运处置、居民生活垃圾分类运营，属于在某一时段内履行履约义务，在履约义务履行期间分月确认收入。 实务操作中，具体核算方法如下：公司根据实际服务量，结合合同单价按月暂估确认收入，次月取得结算单据以后，调整结算金额与暂估金额的差异。 |
| 绿化工程服务 | 绿化工程服务属于在某一时段内履行履约义务，在履约义务履行期间分月确认收入。实务操作中，具体核算方法如下：根据合同约定及实际服务完成情况按月暂估确认收入，次月取得结算单据以后，调整结算金额与暂估金额的差异。 |
03. 合规审查的监管应对
结合北交所上述针对新安洁问询的要点内容及对新安洁对问询函的回复，环保企业在日常合规运营中在关注行业政策方针的同时，也应关注环保行业特性，维持主营业务经营的稳定性，在调整业务发展方向时，应关注产业协同，并严格按照《北京证券交易所股票上市规则（试行）》的规定及时履行披露义务。