个税改革看资产配置新趋势——住房贷款利息扣除（一）

2019年新修订的《个人所得税法》开始实施，这也是个税专项附加扣除实施的第一年。六大扣除“子女教育、继续教育、住房贷款利息、住房租金、赡养老人、大病医疗”会给往后的经济形式以及资产配置带来什么影响，本期我们先从“住房贷款利息专项附加扣除”说起。
根据国务院公布的《个人所得税专项附加扣除暂行办法》规定，住房贷款利息专项附加扣除办法为：“纳税人本人或者配偶单独或者共同使用商业银行或者住房公积金个人住房贷款为本人或者其配偶购买中国境内住房，发生的首套住房贷款利息支出，在实际发生贷款利息的年度，按照每月1000元的标准定额扣除，扣除期限最长不超过240个月。”另外还规定了夫妻可约定由哪一方抵扣以及抵扣的比例。总体来说《办法》规定不是特别详细，但却是我国为了惠及民生所迈出的第一步，值得研究探讨。
而美国的税法在住房贷款利息税前抵扣这方面相对成熟很多，我们不妨借助美国相关的规定以及对美国本土的趋势和影响，来了解住房贷款利息专项附加扣除今后在我国的发展以及影响。
1 美国的住房贷款利息扣除（HMID）
美国的住房贷款利息扣除在税法中的正式名称为“Home Mortgage Interest Deduction”（简称HMID），看字面含义已经非常好理解。美国税法中的HMID，是指在缴纳个人所得税时，纳税人以自己的居所作为担保而取得的贷款，其应支付的贷款利息在满足相关要求的前提下，准予税前扣除。对于纳税人来说，只要满足以下条件就可以进行住房贷款利息的税前扣除：
1、填写了申报表格1040并在其中列出了该扣除项；
2、扣除利息的贷款是纳税人拥有所有权的适格房屋的抵押贷款。
在大部分情况下，只要符合条件，纳税人的住房贷款利息可以全部扣除。扣除的金额完全以贷款数额和贷款利率来决定，所以在美国每个纳税人申请住房贷款利息扣除最后的扣除金额可能都不一样。
此外美国税法中的住房贷款利息扣除不仅限于一套房，符合条件的第二套房的贷款利息也可以纳入扣除范围。
2 美国HMID的历史变迁
1913年，美国联邦宪法第16次修正案确立了个人所得税作为联邦政府永久收入来源的地位，但并未明确规定对住房贷款利息的税前扣除，而只是笼统地提到对“纳税人纳税年度内的全部债务利息”可以依法扣除。
在二战之后，随着拥有自住房成为新的美国梦，美国联邦政府将HMID 纳为其住房政策的重要组成部分。1986年的税改法（the Tax Reform Act of 1986）首次在法律上予以明确HMID。
战后，随着经济的发展以及纳税人数的大幅增长，受惠于HMID的人数也水涨船高，中产阶段受惠者人数上升。1986年HMID被正式写入收入法典。这一年也是HMID以促进住房自有率为政策目标得到法律承认的一年。（冯珺：《美国税法中的住房抵押贷款利息税前扣除：历史、现状与改革提议》）
3 住房贷款利息扣除对房地产市场来说是利好消息吗？
住房贷款利息扣除能否刺激房地产市场，促使民众买房呢？根据冯珺的研究，在美国，住房贷款利息税前扣除对购房也就是提高美国住房自有率的影响微乎其微。
国外专家援引众多国际比较研究结果，认为没有直接证据表明，HMID促进了，以及在多大程度上促进了住房自有率的提高。
近10年来，美国、英国、澳大利亚、加拿大、新西兰国等国的住房自有率差别不大，在65%至70%之间上下浮动，但有些国家的税法不提供类似HMID这样的税收优惠。另一方面，同样是实行HMID政策的国家，其住房自有率也相差甚远。有各种复杂的因素影响了各国的住房自有率。这些因素包括：各国的历史与现实条件、银行部门（信贷政策是否宽松）、住房政策（含税收政策、补贴和管制政策等）、人口条件等。
在一定程度上，目前我国实行的“住房贷款利息专项附加扣除”也不会对房地产市场产生大波动，或者说还不足以刺激民众去购买房屋。一来我国的贷款扣除额度属于“一刀切”，额度也较低；二来重点城市房价过高还是抑制买房意愿的最重要因素。